VSA анализ в трейдинге

VSA - это дополненный Томом Вильямсом анализ графиков по методу Вайкоффа в трейдинге. Прежде чем приступать к изучению дополнительных сигналов, нужно обязательно знать основы, это вы можете сделать по ссылке выше. По-барный анализ не имеет никакого смысла, если не учитывать контекст рынка, торговать не видя левую часть графика и смотреть в монитор с лошадиными шорами.

Что такое VSA

VSA (Volume Spread Analysis) - это свечной анализ графиков по методу Вайкоффа с применением спреда свечи и её объема.

Сам Вайкофф, как и его последователи, считал, что объем на рынке имеет сильное влияние. Мы все вкурсе, что крупные игроки всегда будут скрывать свое присутствие. У крупняка много денег (объема), чтобы трейдеры не заметили его действий, необходимо этот объем скрывать, растягивать (консолидация) и применять множества других хитростей. Но все же следы все не заметешь, как бы им этого не хотелось. Именно поэтому Вайкофф обратил на объем и проанализировал его значение со спредом свечи.

В этой статье, может быть она и получится большой, будут не все моменты. Распишу самые главные сигналы, а их значение и скрытый смысл будут рассматриваться отдельно. Найдете эти темы в рубрике "Метод Вайкоффа".

Терминология спреда и объема

Спред свечи - это расстояние от минимума свечи до её максимума. В ВСА в основном используется именно общий размер свечи, а не только её тело.

Объем свечи - это наторгованный объем за определенный промежуток времени, в данном случае за время одной свечи. Он отображается в нижней части графика. Одна палка внизу - это объем одной свечи.

VSA анализ в трейдинге (сигналы)

Обратите еще раз свое внимание - рассматриваем данные сигналы только в контексте рынка. Не нужно отрывать кусок от графика и увидев какой-нибудь клёвый сигнал, запрыгивать в дорогу и ждать успешного успеха. Нужно всегда смотреть в обе стороны, переходя дорогу. Так же и в торговле, смотрите, откуда пришла цена и куда возможно она пойдет далее. Основы всегда найдете на сайте. В этой статье будут только конкретные сигналы без объяснений! А вот теперь погнали!

Прорывы зон сопротивления и поддержки торгового диапазона происходят большими свечами или гепами с высоким объемом. Таким образом крупный покупатель или продавец «перепрыгивает» зажатых трейдеров, которые могут им по препятствовать продать или купить на уровнях.

Как определить покупку или продажу

Рост или снижение цены должно быть с большим спредом и высоким, но не чрезмерным, объемом. Восходящий или нисходящий тренд на низких объемах говорит о том, что крупные игроки не поддерживают направление и тренд может смениться. Откаты в тренде на низких объемах подтверждают силу тренда.

Как определить дефицит спроса

Бычья свеча с маленьким спредом и низким объемом – нет спроса. Если в тренде обнаруживается небольшая консолидация или рост цены на низких объемах и низковолатильных свечах, это означает, что крупный игрок не поддерживает движение и цена может развернуться. Если на вершине рынка встречается свеча с маленьким спредом, но большим объемом - ждать разворота, втянуты неопытные трейдеры в покупки.

Тестирование предложения

После продолжительного движения вниз или вверх, крупный игрок намеренно формирует накопление или распределение. Рассмотрим пример накопления. Чтобы закупаться в консолидации без существенного повышения цены, крупняк резким движением опускает цену за зону поддержки, то есть делает ложный пробой вниз. Этим движением собирается существующая ликвидность и анализируется реакция толпы, есть ли там сопротивление движению. Если будет высокий объем, значит сопротивление не удалено и повышать цену пока не стоит, может не хватить сил. Консолидация продолжается, наблюдаем дальнейшее толкание цены от уровня к уровню. Тестирование идет снова и снова, пока не будет ложного пробоя на низком объеме, что говорит об удалении сопротивления. Теперь можно двигать цену в своем направлении, народ подхватит, сам или стопами.

Стоит отметить, что накопление или распределение может происходить не только в продолжительном ренже, но и несколькими барами. Обращаем внимание на используемый таймфрейм. На дневке может быть две свечи, на часе отличный торговый диапазон.

Если цена выходит за зону сопротивления или поддержки торгового диапазона и возвращается обратно таким же резким движением, то это сбор стопов - ложный пробой. Если цена после пробоя возвращается к консолидации медленно, то есть свечами с маленьким спредом и низким объемом, то высока вероятность истинного выхода в сторону будущего тренда.

Пробой зоны поддержки или сопротивления при истинном пробое должен происходить большими свечами и высоким объемом.

Высокий объем на вершине

На вершине рынка бычья свеча (делающая максимум, не должно быть линий сопротивления с левой стороны) с высоким объемом, а следующая свеча тоже бычья на том же уровне или ниже - остановка движения, ждать разворот. Если высокий объем был вызван спросом крупняка, то почему цена не пошла вверх? Скорее всего это были покупки слабых держателей. Как вы уже должны знать, крупные игроки не делают маленьких свечей и высокого объема.

Усилие против результата

Это один из законов Вайкоффа (читайте статью). Крупные покупатели ведут себя так: большая бычья свеча с высоким объемом, которая закрывается у максимума, то есть нет длинных теней. С продавцами наоборот. Если цена скакнула вверх на высоком объеме и большим спредом, но дальше цены упали, значит в этом объеме было больше продаж, чем покупок. Если было такое повышение с последующим снижением, цена еще какое то время будет на том же уровне, пока не будет удалено сопротивление, в данном случае продавцы.

Путь наименьшего сопротивления

Крупный игрок, по мнению Вайкоффа, не будет торговать против огромной толпы. Тренд всегда будет в ту сторону, куда сопротивления для движения практически нет. Если внизу толпа сопротивляется движению цены вниз (много покупателей), то после определенной загрузки объемом, крупняк погонит цену вверх. Это ему выгодно, не нужно скупать все ордера, к тому же, толпа сама погонит цену туда, куда ему нужно.

Крупный игрок, пока не уберет все сопротивление для движения, не сдвинет цену из торгового диапазона. Когда в консолидации цена опускается вниз, делая этим ложные пробои, он скупает все ордера на продажи у толпы. Это могут быть трейдеры, которые начинают продавать на пробой, а так же стоп-лоссы тех, кто торговал на отбой вверх. Крупняк видит, когда этих городов становится совсем мало, он понимает что нет тех продавцов, кто мог бы помешать ему двигать цену наверх. См. тесты.

Так же признаками разворота могут быть: если продажи сокращаются при движении цены вниз - нет заявок на продажу. Медвежьи свечи без результата. Если нет продолжающейся торговли в одном направлении, то путь наименьшего сопротивления обычно находится в другой стороне.

Линии тренда

В своих книгах Том Вильямс пишет, что не знает почему, но линии тренда работаю. Поэтому аналогично обычным зонам сопротивления и поддержки, если цена пробила линию тренда истинно - должны видеть большие свечи с объемом. И точно также, чтобы вернуть цену обратно, стоит приложить таких же усилий.

Технических объяснений, почему и как работают линии тренда нет. Единственная причина - по ней торгуют трейдеры. Я к такому анализу отношусь скептически, но об этом как-нибудь в другой раз.

Конец движения (тренд)

• Кульминация покупок / кульминация продаж. Свеча с широким спредом и высоким объемом, которая делает вершину или впадину рынка.
• Неудачный тест. Тест с большим объемом.
• Узкий спред свечи с высоким объемом, которая находится на вершине или впадине.
• Ап-траст. Скачок на вершине или впадине, где цена возвращается обратно к уровню открытия. Объем высокий.
• Внезапно большой объем на свече с больший спредом, после которого свечи с низким объемом и маленьким спредом.
Лучшие Трейдеры
Рейтинг основан на оценках пользователей
1

CoreRise
4.9
Обзор Отзывы (103)
2

NightfallEdge
4.8
Обзор Отзывы (72)
3

Знак Роста
4.6
Обзор Отзывы (35)
Больше

Ап-траст (Up-Thrust)

В конце движения профессиональные игроки делают рывок (свеча с большим спредом и высоким объемом).

Рассмотрим движение вверх: Этим они заманивают к новым покупкам, нужно срочно покупать пока не поздно, цена полетела в космос (цена поддерживается наверху как можно дольше, чтобы заманить как можно больше покупателей). Так выбиваются стопы продавцов и выход из позиций тех продавцов, которые видят рывок и нет надежды, что цена вернется обратно (тоже идут покупки). Затем цена возвращается к началу рывка (свеча в виде пин-бара) и начинает падать. Выбивает стопы покупателей (помогают продажами).

Кульминация

Рост / снижение цены большой свечой и большим объемом, или же несколькими повышающимися / понижающимися свечами с большим объемом на вершине или на дне рынка. Распродают / закупаются на новостях. Ждем следующие свечи с низким объемом. Далее следует накопление или распределение активов крупным игроком.

Встряхивание (вытряхивание)

Большая свеча падения/повышения, которая сопровождается большим объемом. Однако стоит посмотреть слева, что было ранее. Можно спутать с кульминацией. Основная задача вытряхивания - это вытряхнуть трейдеров из рынка (сбор стопов) перед началом движения. Похож на па-траст, но такой сигнал происходит не для остановки движения, а для начала нового.

Встряска может происходит и по пути движения. Отличный вариант - на окате. Этим маневром крупняки дурачат трейдеров разворотом. Это как с тестом, для продолжения движения нужно избавиться от сопротивления для дальнейшего тренда, к тому же, попутный набор ордеров никому не помешает.

Останавливающий объем

На трендовом движении или на откате. Например тренд вверх, цена начинает делать откат, но чтобы его остановить (откат), нужны покупки. Возникают бычьи бары на высоком объеме и желательно, чтобы закрытие было у самого верха, если закрытие снизу, ждем следующих баров и смотрим на результат. Профессионалы закупились, дальше могут сделать тест и погнать цену вверх.

Падающее давление

Например, тренд вниз. Возникают свечи с большим спредом на низком объеме, которые закрываются у минимума. Некому толкать цену, а значит рынок сам по себе двигается в ту сторону. Пример тому, пробой поддержки большой свечой и низким объемом. Нет профессиональной поддержки.

Дополнительно

Если рынок находился в ралли и внезапно появляется высокий объем в течении ап-бара и рынок начинает немедленное движение вбок или даже падает, то это ключевой показатель потенциального завершения ралли.

Если в ралли происходит повышение объема на ап-свече с широким спредом, но не происходит повышения цен, рассматриваем больший объем имеет больше продаж, чем покупок. После таких свечей рынок обычно отдыхает и идет в бок. Если собирается дальше расти, то будут тестирования с пин барами вниз на низком объеме.

Признаки силы рынка

1. Тестирование. Цена быстро опускается вниз в течении одной свечи, но затем восстанавливается, закрываясь у максимума. Все это сопровождается низким объемом.
2. Откат в предыдущую область высокого объема, теперь с низким объемом. Пример с двойной вершиной, первая вершина с высоким объемом, вторая с низким.
3. Останавливающий объем. Результат огромного числа объемов на покупку, достаточного для остановки нисходящего движения, и проявляющихся в виде высокого объема на даун-свече, с закрытием обычно на максимуме.
4. Встряска. Здесь цена резко идет вниз и резко падает после уже имевшего места медвежьего движения. Если рынок на следующих барах открывается с гэпом вверх, у нас есть составляющие встряски, хорошего признака силы.

На восходящем рынке нет: ап-трастов; очень высокого объема на ап-свечах без последующего прогресса; нет закругления рынка в виде шляпки гриба; ап-свечей с высоким объемом и узким спредом.

Признаки слабости рынка

1. Кульминация покупок.
2. Ап-траст. Высокий спред свечи вверх, но с последующем падением и закрытием на минимуме, на высоком объеме.
3. Свеча отсутствия спроса.
4. Узкий спред на ап-свече, обновляющий максимум, на очень высоком объеме.
5. Высокий объем на ап-свече с падением рынка на следующем баре или отсутствием подъема.

Стратегия торговли по VSA

1. Нужно дождаться бокового движения, когда идут закупки или продажи. Также обращаем внимание на уровни.
2. Находим границы этого бокового канала: от края кульминации до отката (в случае уровня, действуем аналогично каналу).
3. Сравниваем инструмент с индексом, на российских акциях с «Московской биржей». Если тренд совпадает, значит ждем выход из канала в сторону тренда. Аналогично, если инструмент сильнее или слабее канала.
4. Торгуем ложный пробой: пробой с резким возвратом, пробой без объема. Входим после того, как цена пересекает крайнюю границу свечи, вернувшая цену обратно в канал.
5. Обязательно следим за тестами. Нужно найти удачные тесты, пи-нбар с низким объемом.
6. На меньшем таймфрейме находим кто доминирует. Для этого смотрим на тренд и силу покупателя или продавца путем того, как сильно возрос пик или впадина по сравнению с предыдущим пиком или впадиной. Крупные деньги – повышенный объем и крупная свеча, деньги выкидывают по рынку, тем самым двигая цену.
7. Входим на удачном тесте со стопом за хвостом. Тейк ставим у границы канала.
8. Входим в последней точки поддержки, когда цена начинает движение к противоположной границе канала и не доходя, разворачивается в сторону предполагаемого пробоя.
9. Входим, когда после удачного пробоя цена возвращается к уровню без объема и отскакивает (уровень будет либо верхняя граница канала, либо то место, где был наибольший объем при удачном пробитии). Стоп устанавливаем в канале. Для выхода ждем признаки окончания движения или разворота. Если цена не достигает уровня, входим по окончанию первого отката.
10. Если движение цены идет в нашу сторону, добавляем. Никогда не усредняемся, когда цена идет против нас.
11. Обращаем внимание на откаты в тренде, они не должны превышать 50% предыдущего движения.
12. Если в первый час торгов цена резко выходит за уровень и потом возвращается обратно (ложный пробой), то это был съем стопов и нужно заходить в обратную сторону, дождавшись закрытия соответствующей свечи.

Вывод

Вот основные моменты. VSA анализ в трейдинге - это очень хитрый и довольно сложный инструмент. Торговать по нему может тот трейдер, кто имеет хоть какое-нибудь понимание, как устроен рынок. Если заметили, все примеры были взяты с российской фондовой биржи, а именно - акция Сбербанка.

Подробнее по каждый момент будем рассматривать отдельно, иначе тут может получиться не статья-заметка, а целая книга. Если вы прочитали и добавили в закладки помните, что я буду редактировать и дополнять эту статью для уточнения некоторых моментов и приведения примеров.

Удачи в торговле! Ах да, забудьте про объемы на Форексе.