Структура рынка Smart Money

Структура рынка Smart Money - одна из самых простых, но в то же время одна из самых запутанных торговых инструментов. Чтобы хоть как-то нам всем, кто хочет научиться торговать концепцией Smart Money, торговать по одной и той же стратегии, нужно иметь одинаковое представление о структуре. Стартуем!

Рыночная структура позволяет определять общее направление движения цены и открывать сделки в торону нашего друга. Какого друга? Ну как там, "Тренд - наш друг?". Я постараюсь поделиться всем, что может помочь улучшить торговлю, однако стоит понимать, что левым глазом вы можете видеть бычий тренд, а правым - медвежий. Как это работает... понятия не имею.

Введение

Я тоже был сосунком и тоже когда-то открывал график видел фигу. Разноцветные черточки ребят в глазах, как двухцветный нерабочий светофор. А еще эти таймфреймы, с какого начинать делать анализ? - там их куча: месячные, недельные, дневные, часовые, минутные, секундные и даже тиковые. С какого начнем? Да х* пойми. На одном цена валит вверх, на втором вниз, на третьем вправо, на четверном влево.

Первый совет - это определиться с тем таймфреймом, но котором ты собираешься торговать. Сначала определись каким ты хочешь стать трейдером:

• Позиционный трейдер (месячный, недельный, дневной графики)
• Свинг трейдер (дневной, 4-часовой, часовой графики)
• Дейтрейдер/скальпер (часовой и ниже графики)

Я не смогу научить и даже не смогу посоветовать, какой тип тебе выбрать, все зависит от твоего свободного времени и психотипа, твоего личного облика. Мы как семечки, все похожи, но каждый из нас индивидуален. Если ты хочешь торговать по реже, т.е. заглядывать в графики пару раз в неделю, то твой вариант - позиционный трейдинг. Если ты хочешь торговать почаще, но не быть приросшим к табуретке и монитору, то оптимальный вариант - свинг трейдинг. А вот если ты любишь торговый-бдсм - добро пожаловать в дейтрейдинг или скальпинг.

Ты можешь совмещать ве типы сразу, как открывать долгосрочные позиции, так и посидеть с красными глазами несколько часиков в свой будничный выходной. Я отношусь к дейтрейдерам, у меня куча свободного времени, да и трейдинг - моя работа, поэтому свободно обитаю у монитора основное рабочее время суток. Как, впрочем, и любой другой офисный планктон. Но вот что еще, чем больше системных сделок вы совершаете, тем быстрее вы наберетесь опыта и станете самым богатым, но лысым или седым на посёлке.

Большинство из вас, конечно же, хотят стать дейтрейдерами и торговать на ежедневной основе. Для вас у меня есть пару рекомендаций: для первоначального анализа графика вы можете выбирать

• 4Ч для построения структуры, 5-15М для поиска точки входа
• 1Ч для построения структуры, 1-5М для поиска точки входа

Структура рынка Smart Money. Основы

Все что будет написано и изображено ниже - мое понимание и мой опыт, что-то может отличаться от того, что вы уже где-либо изучали, что-то будет совпадать. Саму структуру рынка я в торговле не использую, но всем новичкам все же следует ей придерживаться, хотя бы на первых парах.

Фазы рынка

Обозначения. Для определения состояния рынка, нужно выявить последовательность минимумов и максимумов структуры:

• HH (higher high) — более высокий максимум
• HL (higher low) — более высокий минимум
• LH (lower high) — более низкий максимум
• LL (lower low) — более низкий минимум
• EH (equal high) — равные максимумы
• EL (equal low) — равные минимумы

На рынке существует 3 фазы:

• Фаза накопления - консолидация цены перед началом тренда вверх
• Фаза распределения - консолидация цены перед началом тренда вниз
• Тренд - структурное движение цены в бычьем или медвежьем направлении

Больше всего бесит все эти рисунки рисовать сидеть, ну да ладно. Смотрим на пример выше: медвежье движение из последовательных LH-LL, консолидация, т.е. накопление из равных EH-EL, бычье структурное движение из последовательных HL-HH и снова консолидация.

Более подробно о фазах можете почитать в этой статье: Метод Вайкоффа

Структура рынка

Фазы рынка состоят из компонентов - это тренд и консолидация. Для определения состояния нужно понимать и знать их структуру.

Рынок бывает всего в трех состояниях:

• Бычий тренд (цена растет)
• Медвежий тренд (цена снижается)
• Консолидация (цена находится в диапазоне)

Восходящая структура рынка (бычий тренд)

Бычья структура рынка - последовательность повышающихся минимумов (HL) и максимумов (HH). Схематичный пример вы можете наблюдать на рисунке выше. Ну, в принципе, все тоже самое, что и в любой допотопной книжонке. Бычий называется потому, что бык подкидывает цену вверх своими гнилыми рогами.

Нисходящая структура рынка (медвежий тренд)

Медвежья структура рынка - последовательность понижающихся максимумов (LH) и минимумов (LL). Схематичный пример опять же на рисунке выше. Все по классике, пока ничего нового. Медвежий тренд называется потому, что цену вниз бьет медведь своей тяжелой задницей лапой.

Консолидация (движение цены в диапазоне)

Боковое движение, еще называют консолидацией, накоплением, распределением или просто боковиком, движение состоит из равных максимумов (EH, еще можете встречать EQH) и равных минимумов (EL, еще можете встречать EQL). Все опять же по классике. Однако стоит понимать, что минимумы и максимумы могут иметь небольшой разбег, а не совпадать пипирка в пипирку.

BOS и ChoCH

Тренд всегда либо продолжается, либо сменяемся на другое состояние: консолидация или разворот. В SMC (Smart Money Concept) есть четкое понятие, когда тренд продолжается, а когда он ломается.

BOS в Smart Money

BOS (Break Of Structure) - слом структуры. Это обозначение продолжения тренда, когда цена обновляет предыдущий более высокий максимум (HH) в бычьем тренде или более низкий минимум (LL) в медвежьем тренде. Выглядит схематично это следующим образом:

Все пялим на рисунок выше. Слева изображена бычья структура, справа - медвежья. Когда цена обновляет предыдущий максимум в восходящем тренде или минимум в нисходящем тренде - место прорыва называется BOS, т.е. слом структуры.

На рисунке слева мы видим, как цена формирует максимум (HH), далее корректируется ниже (делает откат) и формирует новый минимум (HL). Затем цена продолжает движение вверх и прорывает зону предложения, находящаяся у последнего максимума, эта зона прорыва есть BOS в восходящей структуре.

На рисунке справа мы видим, как цена формирует минимум (LL), далее корректируется выше (делает откат) и формирует новый максимум (LH). Затем цена продолжает движение вниз и прорывает зону спроса, находящаяся у последнего минимума, эта зона прорыва есть BOS в нисходящей структуре.

Проще говоря, BOS - это то место, когда структура рынка продолжается.

ChoCH в Smart Money

ChoCh (Change of Character) - смена характера. Это обозначение изменение тренда, когда цена опускается ниже последнего минимума в восходящей структуре (HL) или поднимается выше последнего максимума в нисходящей структуре (LH).

Выглядит это следующим образом.

Рассмотрим ChoCh в восходящей структуре. Цена движется четко, в черных очках, соблюдая все правила - HH-HL. После формирования последнего максимума (тот, что на самом верху), цена начинает корректироваться вниз и опускается ниже последнего минимума. Что получается, теперь восходящая структура не соответствует правилу - повышающиеся максимумы и минимумы. Когда сформируется следующий максимум, который будет ниже предыдущего - у нас новый тренд, нисходящий.

Тоже самое и в нисходящей структуре. Цена движется соблюдая все правила - LH-LL. После формирования последнего минимума (тот, что в самом низу), цена начинает корректироваться вверх и поднимается выше последнего максимума. Что получается, теперь нисходящая структура не соответствует правилу - понижающиеся максимумы и минимумы. Когда сформируется следующий минимум, который будет выше предыдущего - у нас новый тренд, восходящий.

Проще говоря, CHoCH - это смена одного тренда на другой.

Рыночная субструктура

Если вы глазели на графики, то прекрасно понимаете, что цена не движется такими ровными полосками, как на примерах выше. Внутри каждого импульсного и коррекционного движения есть своя, точно такая же структура. Она определяется на младших таймфреймах. Выглядит это вот так вота:

Во видали, импульс-коррекция-импульс, а внутри каждого движения есть еще такие же. А если опуститься еще ниже таймфреймом, то там будет тоже самое.

О чем это говорит? Это подтверждает то, что тебе втирали сотню лет в книгах, что ориентироваться нужно по тренду старшего таймфрейма. Младший таймфрейм позволяет нам заранее определить, когда происходит смена рыночных настроений, т.е. ChoCH. Именно поэтому фрактальность рынка играет нам на руку, или на левую кнопку мыши, чтобы вовремя найти конец движения и поймать разворот на самом краю. А не как обычно, заходить по тренду уже в конце. Как говорил великий трейдер: "Поздно стучать в занятый сортир".

А можно и такое намудрить, и это тоже будет правдой.

Ух как. Читаешь всю эту шляпу и начинает мозг кипеть, структуры, субструктуры, босы, нащальника. Хоть на завод иди. Но погоди-ка, еще не время ср*ть в штаны, дальше больше.

Сложная структура

Пффф. Показываешь нам тут такую идеальную структуру. А как тебе такое, Илон Муск?

Ого. Начинаешь глядеть, а тут структура ломается 10 раз. BOS туда, BOS сюда, BOS вам, BOS нам, CHoCH, опять CHoCH, потом опять. Че попало. Вот посмотрите на эту схему, где покупать, а где продавать? Не кажется, что структура постоянно меняется туда-сюда? Давайте попробуем разобраться.

А теперь посмотрите на картинку выше и узрите истину рынка. Загнул как боженька. Почему BOS и CHoCH именно в этих местах. Теперь к новому термину Inducement.

Inducement (IND/IDM) в Smart Money

IND/IDM (Inducement) - стимул, побуждение. IND/IDM в Смарт Мани предполагает движение цены против тренда с нарушением рыночной структуры, побуждая трейдеров открывать позиции в неверном направлении.

Такое сплошь и рядом. Куда не плюнь, обязательно попадешь в структуру, которая ломается. Позвольте мне взять на себя смелость отметить на этой структуре IND/IDM.

Присмотрись, как часто рынок поднимается выше предыдущего максимума. Не кажется это подозрительным? Последний максимум в медвежьей структуре - это Inducement. Последний минимум в бычьей структуре - это Inducement.

Так будет выглядеть реальная структура того графика, что чуть выше.

А теперь как вам график? Мне кажется, что он из какого-то хаотичного движения превратился в тот самый, красивый и понятный. Дам вам годный совет. Если вы желаете стать реальным трейдером с реальными деньгами, реальным пацаном и реальным пис*ном, то нужно не усложнять торговую систему, а наоборот - упрощать. Чем проще ваша торговля, тем ниже вероятность совершать технические ошибки и легче соблюдать чек-лист.

Кто-то сможет сказать, что такую структуру можно увидеть без всяких ваших новомодных ind или idm. И я полностью соглашусь. Но какая вероятность того, что 100 человек будет смотреть на один график и все из них на глаз нарисуют одинаковую структуру? Вот-вот. Понимание нужных критерий отрисовки структуры повышает вероятность совершать как можно меньше убыточных трейдов.

Еще про Inducement можете почитать тута и здеся.

Кажется уже пора баиньки, время не детское. Но нет, нужно закончить начатое. Терпи и пиши дальше, пездюк.

Swing (свинги) в трейдинге

Swing (разворот) - это структурные точки.

Кажется все уже начинается проясняться, но, дело вот в чем... как эти структурные точки выглядят в виде свечных формаций? Опять на глаз? Не, так не пойдет, должны быть какие-то правила. Существует 2 основных типа свечных формаций:

• Пяти-свечной паттерн
• Трех-свечной паттерн

Что это значит? Это значит, что для определения свинга нужно либо последовательность из 5-ти или 3-х свечей.

• Swing High - максимум, верхняя структурная точка
• Swing Low - минимум, нижняя структурная точка

Пяти-свечная формация свинга изображена на рисунке выше. Структурная очка состоит из пяти последовательных свечей, средняя должна находиться на самом верху, при Swing High, или самом низу, при Swing Low, остальные свечи должны быть ниже её максимума, при Swing High, или выше её минимума, при Swing Low.

А это трех-свечная формация, суть та же самая, только вместо пяти, три свечи.

И вот что мне прикажете делать? Какой паттерн использовать? Да хз, все зависит от того таймфрема, на который ты смотришь и того, на котором ты торгуешь. Знаешь, все относительно.

Го по примеру на графике.

Так будет выглядеть структура минутного графика, если использовать 5-ти свечной паттерн максимумов и минимумов.

А так будет выглядеть структура минутного графика, если использовать 3-х свечной паттерн максимумов и минимумов. Как видите, структура начинает сильнее облегать график.

Чё будем делать, какой вариант выбрать? (тут должен быть смайлик, разводящий руками в стороны, лень искать). Верное то и другое. Именно по это причине я не любитель использовать классическую структуру. Что делаю я? Ща покежу.

Простота структуры от Хрустика

Помнишь, что я писал выше? Не усложняй, упрощай!

Тот же график, что и выше, но я перешел на старший таймфрейм (М15, это просто для примера). Посмотрите, как я выделил структурные точки. Я беру самую нижнюю и верхнюю точки движения цены одного цвета свечей. Красные свечи? - значит движение вниз, черные? - значит вверх. Куда проще. Изи-пизи. Легче-легкого. Чики-пуки, или как там.

А теперь с этими зигибульками снова переключимся на М1.

Ну, ну, ну вот же оно. Ну куда еще проще и понятнее? Эта структура рынка Smart Money настолько проста, что её даже не нужно выделять на графике, достаточно просто переключиться на нужный таймфрейм. Сейчас заплачу от такого счастья. Но это не новость для тех, кто приобретал мой курс. Кстати, используя полномочия, передаю вам привет!

Структурная ликвидность

А теперь к самому основному. На кой хер нам сдалась эта структура? Все, что ты видишь на графике - это ликвидность, а структура является основой торговли для большинства трейдеров. За всеми максимумами и минимумами скапливается ликвидность в виде стоп-лоссов и отложенных ордеров, ведь эти структурные точки являются местами повышенного спроса и предложения.

Про ликвидность немного я писал тут.

Когда цена находится в откате, у неё есть два путя: вверх или вниз. Как ты уже знаешь, за каждой структурной точкой скапливается ликвидность, а значит, цена пойдет её собирать. Но как определить куда? Ты еще не забыл про субструктуру?

Ничего не напоминает? Еще крутится в голове структура там, BOS, CHoCH? Так вот, внутри структуры есть своя - микроструктура (субструктура), максимумы и минимумы которых являются внутренней ликвидностью. Благодаря этому можно заранее знать, где ликвидности больше и кудой хочет пойти цена. А вот по поиску зоны интереса, как-нибудь в другой раз.

Что-то я еще хотел написать, но из головы вылетело. Ладно, думаю этого достаточно, а вспомню, допишу потом.

С уважением, Ваш Хрустик!