Ричард Демиль Вайкофф (Richard Demille Wyckoff) - трейдер, чья карьера совпала с известными спекулянтами того времени: Джесси Ливермора, Чарльза Доу и JP Morgan, У. Ганна и др. Все эти люди широко известны своими потрясающими книгами по торговле. Особенно рекомендую прочитать "Воспоминая биржевого спекулянта" Эдвина Лефевра, там рассказывается о история Ливермора. У многих трейдеров это интервью воспринимается как библия. Вайкофф стал известен благодаря своему пониманию, методу торговли. В этой статье вы подробно рассмотрите метод Вайкоффа, и как его нежно использовать в трейдинге.
Вайкофф с подросткового возраста был связан с финансовыми рынками, именно это дало ему понимание того, как работает рынок. Не буду тут расписывать его историю, вы можете найти ее самостоятельно на просторах интернатах ваших.
Что стать успешным трейдером, недостаточно иметь хорошие теоретические знания. Опыт - в этом ваш успех. Именно поэтому Вайкофф рекомендовал неделями следить за лентой, что бы интуитивно понимать происходящее на рынке.
Давайте уже перейдем к самому методу торговли на финансовых рынках по Вайкоффу. Само применение в торговле может быть сложным из-за множества вариаций, но сама суть проста.
Суть метода Вайкоффа
Суть идеи Richard Wyckoff заключается в том, что для дого чтобы набрать крупную позицию на рынке и не сдвинуть цену большими ордерами, профессиональному оператору необходимо уровнять спрос и предложение. Равновесие наблюдается тогда, когда цена находится в узком диапазоне - консолидации. После набора позиции, происходит выталкивание цены из торгового диапазона.
Три закона Вайкоффа
В основе торгового метода лежат три закона:
Спрос и предложение. Вайкофф считал, что цена каждого актива повышается или понижается только переизбытком чего-то одного. Например, цена повышается, если спрос превышает предложение. Проще говоря, если всей деревней решили купить по 10 тюков сена, а сено в ограниченном количестве, то продавцы начнут повышать цену из-за высокого спроса.
Причина и следствие. Когда актив начинает расти в цене - это следствие, а предыдущие новости или небольшой диапазон цен - то причина. Когда цена находится между зонами поддержки и сопротивления в течении n-го количества времени (причина), то в кором времени начнется тренд (следствие).
Усилие против результата. Большой наторгованный объем, например, в течении одного дня - это усилие, а изменение цены - это результат. Пример: если крупный игрок потратил большие деньги, скупая большинство заказов на продажу, а цена так и стоит на месте, это говорит о том, что потраченные силы не принесли ожидаемых результатов.
На этих трех законах основан новый метод торговли - VSA. Про VSA будет отдельная большая и подробная статья.
Накопление и распределение
Основной принцип торговли - это вовремя увидеть равновесие спроса и предложения. Консолидация (еще называют ренж, зона, прямоугольник, боковик и тд.) - торговый диапазон цен, где происходит накопление или распределение. Метод Вайкоффа - это использование фаз накопления и распределения.
Накопление - это формирование торговой зоны, где в течении определенного времени происходит накопление ордеров для дальнейшего движения (разворота цены). Тут "умные" деньги держат цену примерно на одном уровне, где скупают большую часть ордеров инструмента, чтобы распродать (распределить) их по большей цене.
Распределение - это формирование торговой зоны, где в течении определенного времени происходит распределение ордеров для дальнейшего движения (разворота цены). Аналогично накоплению, "умные" деньги распродают все свои накопленные ранее активы, что бы получить с этого свою выгоду.
Консолидация - это то место, где останавливается предыдущее движение с перевесом силы спроса или предложения и наконец наступит относительное равновесие. Такая торговая зона предвещает отличный момент для заработка, ведь именно тут происходит подготовка к взрывному бычьему ралли или медвежьему падению. Консолидацию можно рассматривать как место заправки для автомобиля, если не заправиться, то и ехать будет не на чём - это та накапливаема сила, причина, которая создает последующее движение. Чем дольше будет происходить заправка, тем дальше можно будет уехать. Поэтому после продолжительного торгового диапазона, следует ожидать такое же продолжительное движение вверх или вниз.
По пути движения от одной зоны к противоположной, цена не падает одной палкой, она всегда делает откаты и остановки, которые называются аккумуляцией.
К счастью (или несчастью) для всех нас Вайкофф после свой смерти оставил методы торговли при виде таких зон. Принцип довольно простой: Перед формированием бокового торгового диапазона происходит кульминация продаж, начинается фаза накопления. В течении всего времени нахождения цены в этом диапазоны, крупный игрок производит скупку большинства ордеров на продажу. Цена выходит за пределы зон поддержки и сопротивления, затем разворачивается и начинается фаза роста. В конце фазы роста происходит кульминация покупок. Далее тоже самое для фазы распределения. Выглядит это так:
Накопление
В фазе накопление происходит скупка ордеров на продажу профессиональными операторами у неосведомленных трейдеров. Обычно это происходит на новостях, со всех щелей пищат что акции какой-либо компании будут падать, ее ждет чуть ли не банкротство, все плохо и тд. и тп.. В Форексе различные негативные новости по безработице и аналогичные. В этот момент народ начинает избавляться от открытых в лонг позиций, а трейдеры начинают шортить инструмент. Фанаты Вайкоффа понимают, стоит ждать остановки падения цены и стоит готовиться искать точку входа на покупку актива.
Фаза А и фаза Е - трендовое движение цены, фазы между ними - торговый диапазон, который анализируется методом Вайкоффа в трейдинге. Красные горизонтальные линии - поддержка (внизу) и сопротивление (вверху) торгового диапазона. Не стоит их рассматривать как точные линии, это примерные диапазоны, в которых крупняк разворачивает цену обратно в боковик.
Обозначения:
PS (предварительная поддержка). В этом месте начинаются предварительные покупки актива, которые начинают останавливать падение. Спред свечи (или бара, далее буду использовать только свечи) расширяется, а объем внизу графика начинает увеличиваться. Широк спред на большом объеме дает подсказку, что движение скоро будет остановлено.
SC (кульминация продаж). Про кульминации на рынках вы возможно уже слышали. Момент, похожий на предварительную поддержку. Тут происходит значительное расширение спреда свечи и самый высокий объем за последнее время (обычно за все предыдущее падение). Объем повышается из-за панических продаж, толпа начинает скидывать акции (или другой актив) по вышедшим негативным новостям и "слухам". В этот момент крупняк как раз начинает активно закупаться. Low (низ) можно принимать за нижнюю границу консолидации.
AR (автоматическое ралли). На рынке происходит переворот спроса и предложения, спрос начинает перекрывать предыдущее предложение. Туда вваливаются огромные деньги, их настолько много, что цена не только останавливается, но и начинает свой рост. На этом движении становится ясно, что продавцов уже почти не остается. High (верх) можно принимать за верхнюю границу консолидации.
ST (тест). В этих местах происходит тест - цену понижают в область нижней границы диапазона, что проверить как там обстоят дела со спросом и предложением. Если все в порядке - мы не ошиблись с тем, что начинается консолидация, то мы видим небольшой объем с низко-волатильными свечами. У нижней границы (SC) обязательно найдется поддержка цены со стороны крупного игрока (игроков).
Creek (ручей). Это волнообразная линия, полученная путем ее проведения через вершины цен внутри консолидации (на рисунке не изображена, чтобы не заграждать график). Это тоже линия сопротивления, если она будут пробита, то и основное сопротивление тоже будет пробито.
Spring (отскок). Это тест конце торгового диапазона, которые дают доминирующей стороне на рынке понять, что делать дальше. Тут не только тестируется нижняя граница флэта (поддержка), но и происходит ее пробой. Пробой линии поддержки говорит многим о том, что пора запрыгивать в сделку. Если объем на пробое маленький, а спред не увеличивается - это сигнал, что предложения ны рынке нет и можно повышать цену без дополнительных затрат. Если же предложения оказывается много, то планы рушатся и падение продолжаться. Стоит следить за графиком и снова ждать кульминации продаж и нового ренжа. Spring - замануха, чтобы завлечь как можно больше рыночных игроков в шорты, ну и заодно собрать стоп-лоссы лонгистов. Часто такой маневр называют вытряхиванием (выбрасывают игроков из рынка).
Jamp или Jac (прыжок через ручей). Пробой линии Creek, именно поэтому прыжок через ручей. Повышение цены должно происходить на повышающихся объемах и увеличивающихся спредах свечей. Признак силы, он собирается пробить линию поддержки.
Sos (признак силы). Тоже повышение цены с увеличением объема и спредах свечей. Выход из диапазона должно сопровождаться большим объемом с широкими свечами. Это происходит потому, что на пробитии верхнего торгового диапазона активируются ордера на покупку лонгистов, стоп-лоссы шортистов, в вагон так же запрыгивают лонгисты со своими рыночными ордерами, ну и ордера самого крупного игрока. В этом месте рекомендуют присоединяться и открывать свои покупки. Я бы не советовал ввязываться именно здесь, так как это тоже может быть Spring(ом), только с противоположной стороны. Лучше остаться в стороне, если не уверены в дальнейшем повышении цен наверняка.
LPS (откат). После пробоя верхней границы происходит откат. Откат должен сопровождаться низким объемам со свечами маленького спреда. Вот это хорошее место, чтобы открыть свои позиции на покупки. Я рекомендую всем (новичкам и трейдерам, имеющим хоть какой-нибудь опыт) совершать сделки только на повторном тесте консолидации.
Пройдемся по фазам
Фаза А. В начале фазы А происходит снижение цены, большинство трейдеров торгуют по нисходящему тренду. Тут предложение доминирует над спросом. По новостям начинают рассказывать о плохих моментах инструмента, что пора бы вам продавать свои бумаги (акции, валюта, драг. металлы и др), в различных телеграмм чатах "успешного успеха" идут рекомендации быстрее сливаться, грядет еще более серьезное падение. И действительно, на графике мы видим резкое падение, сопровождающимся большим объемом. Ну вот круто, не врали в новостях. Этот момент называется PS, или предварительная поддержка. Крупный игрок начинает скупать актив. Все, кто не успел продать в первый момент, срочно бегут к торговой платформе. Снова происходит падение, куда серьезнее первого. Снова большие объемы и свеча с широким спредом. Это заключительный момент падения - SC, или кульминация продаж. Стоит отметить и зарубить себе на носу, что кульминация может быть хитрее, без сопровождения высоких объемов и больших свечей. Тут поможет только опыт.
Так как спрос начинает доминировать над предложением, создаваемой толпой, цена отскакивает на небольшое расстояние. Это как встретить футбольный мяч, катящийся на встречу, сначала он останавливается, а потом отскакивает обратно.
Чтобы протестировать предложения на рынке, цену понижают до уровня минимума кульминации продаж. Если продаж еще много, тогда снижение продолжится, а предварительная поддержка и кульминация сместятся. Если продажи иссякли, то свечи на графике будут небольшого размера с низким объемом.
Минимум кульминации продаж и максимум автоматического ралли будут границами формирующегося торгового диапазона, зонами поддержки и сопротивления соответственно.
Фаза B. В фазе B предложение и спрос относительно в равновесии, цена средними свечами болтается от верха к низу, от низа к верху. Пока подсказок, в какую из сторон рванет цена, нет. Тут можно торговать только внутри консолидации, покупать от зоны поддержки и продавать у зоны сопротивления. По мере развития и успеха крупного игрока в своих делах, продажи внутри диапазоны становятся более слабыми, когда покупки начинают усиливаться. Объемы уменьшаются.
В этой фазе происходят тестирования спроса у нижней границы. Если тесты проходят с повышенными объемами, то есть сопротивление для похода наверх, если тест без объема, дорога к повышению открыта. Однако стоит помнить, что крупняк знает и понимает, как трейдеры торгуют в боковике. Он регулярно будет выносить стопы игроков (делать ложные пробои) для набора своей позиции, и эти выносы не стоит рассматривать как тесты.
Фаза C. Ф фазе C происходит окончательное тестирование зоны поддержки - Spring. Перед повышением, может произойти вытряхивание, это когда выбрасывают попутчиков из рынка перед ростом. Это создает ложное впечатление о направлении выхода из ренжа. Рост цены идет по классическому понимаю тренда - хаи и лои повышаются. Если быть внимательным, осторожным и соблюдать риски, то запрыгивать в лонг позиции можно именно в этот момент. Покупка актива на вытряхивании - самая лучшая цена, если выход будет наверх, дешевле уже будет не купить.
Фаза D. Если мы верны в нашем анализе, после последнего теста мы увидим, Jac - цена летит от теста наверх, пробивая этим верхнюю торговую границу. Sos, или еще одни признаки силы. Цена движется вверх, спред и объемы растут. Если происходит именно так, то на откате LPS, можно добавить к своей позиции, ну или открыть лонги, если еще не сделали этого раньше. Фаза D - фаза, когда всходит солнце и становится видна дорога вперде в переди.
Почему цена должна выходить из торгового ренжа резким движением? Представьте, что вы торговали по торговой системы, которая предназначена для работы внутри диапазона. Вы купили актив на пробой у верхнего диапазона когда-то ранее, стоп-лосса у вас не было, или был где то там, глубоко внизу. При подходе цены к верхней границы, вы с вероятностью 99% закроете свой лонг, что бы остаться хотя бы при своих, т.е. выйти в ноль. А представьте, что таких, кто сидит в минусах и ждет цену в зону сопротивления сотни, тысячи, десятки тысяч?! Чтобы крупняку прорваться наверх, ему нужно скупить ваши продажи, а это повышает среднюю цену и обходится в приличную копеечку. Выталкивание цены наверх резким движением дает возможность логистам-неудачникам стать удачником. Вы сидите, выжидаете момент продажи, а тут бац, и вы уже в плюсе. О как круто, гребем капусту лопатой.
Фаза E. В этой фазе цена на всех парах летит куда-то туда, наверх. Если запрыгнуть в поезд не удалось, то лучше и не стоит, этот поезд уже уходящий. Но если фортуна будет на вашей улице и цена снова спустится к консолидации, не упустите этот момент. Иногда крупняк понижает цену для усреднения свой позиции, ведь ему пришлось потратить свои кровные, что бы вытолкнуть цену наверх.
Цена устремляется вверх уже без применения усилий крупного игрока. В лонги запрыгнули пробойщики (трейдеры, которые ждут пробоя уровня сопротивления), срабатывают стоп-лоссы шортистов, не зафиксировавшись свою прибыль внизу. Плюсом еще хорошие новости, подталкивающие остальных трейдеров тоже покупать. И эти новости идет то того момент, пока не наступит предварительное предложение и кульминация покупок.
Распределение
Переверните график предложения и вы увидите график распределения.
Все аналогично покупкам в фазе накопления, только теперь те накупленные ранее активы, нужно распродать.
Вместо PS (предварительная поддержка) - PSY (предварительное предложение). SC (кульминация продаж) - BC (кульминация покупок). Spring (отскок) - UDAT (отскок). LPS (откат к поддержке, которая ранее была сопротивлением) - LPSY (откат к сопротивлению, которая ранее была поддержкой).
Это лишь основа, главные правила торговли по методу Вайкоффа в трейдинге. Сам Ричард Вайкофф применял это на акциях и на дневных графиках (хотя графиками он не пользовался, а только лентой). Но в наше время, время алгоритмов, торговать можно на любом таймфрейме и любыми инструментами. Метод отлично отрабатывает и на минутке. Стоит понимать, что шаблонов фаз может быть множество, торговый диапазон может быть различным, кульминация с большими свечами и маленькими, объемы высокие и не очень, тесты после выхода из зону могут быть, а могут и не быть. Все зависит от того, кто это крупный игрок, когда происходит накопление или распределение, за каким инструментом вы наблюдаете и какой на графике таймфрейм.
Итак, где покупать, где продавать по методу Вайкоффа
Покупать нужно
- В точке 2 (SC). На кульминации продаж, когда новости плохие, толпа продает, а крупняк покупает;
- В точке 7 (Spring). На отскоке, когда завлекают в продажи ложным пробитием;
- В точке 8 (ST). На тесте, когда тест проходит удачным, на низком объеме;
- В точке 10 (SoS). В момент пробития зоны сопротивления (не рекомендую);
- В точке 11 (LPS). Когда происходит откат, возврат цены к зоне наторговки;
- В других местах, где недалеко от консолидации происходит откаты.
Продавать нужно
- В точке 2 (BC). На кульминации покупок, когда новости плохие, толпа покупает, а крупняк продает;
- В точке 7 (UDAT). На отскоке, когда завлекают в покупки ложным пробитием;
- В точке 8 (ST). На тесте, когда тест проходит удачным, на низком объеме;
- В точке 10 (SoS). В момент пробития зоны поддержки (не рекомендую);
- В точке 11 (LPSY). Когда происходит откат, возврат цены к зоне наторговки;
- В других местах, где недалеко от консолидации происходит откаты.
Как видите, точек для входа в сделку предостаточно. Торговля будет вполне успешной, если строго соблюдать свою торговую стратегию по методу Вайкоффа, прописанную на бумаге, грамотно определять уровень риска и размер позиции.
Наблюдайте за графиком, находите консолидации, смотрите что происходило внутри и куда вышла цена. Вам нужно анализировать каждый шаг, каждое движение. Большие деньги продумывают все до мелочей, каждое ценовое действие на рафике не случайно. И помните, что чтобы не делал крупняк, он всегда оставляет свои следы.
Удачи вам в торговле!
P.S. Эта статья может дополнительной новой информацией.
Это конечно все очень интересно, но я совсем не понимаю, как мне это применять. Все что пробую, только в минуса загоняет( У всех так или я один такой?
Я вообще не уверен, что есть хоть один человек на планете, который после прочтения статей начинает торговать в плюс) Для результата нужен нормальный наставник, могу посоветовать https://www.easilytrading.ru/corerise-otzyvy/, там есть хорошие бесплатные материалы, которые мне помогли в самом начале.
Благодарю за конкретный материал! Профитов всем.
Спасибо, все понятно. Есть несколько ошибок в статье, но это не критично ) Пример «действие на рафике не случайно»
Да, когда пишешь, глаз замыливается и ошибок не видно
Спасибо Вам. Полезная информация.
Спасибо 🙏 вам за информацию ! Хороший сайт.
Именно читая такие работы, как у этого трейдера, вы понимаете, что такое настоящие финансы. Я даже не подозревал о его существовании, пока друг не посоветовал мне почитать его около 3 лет назад. В вашей статье прекрасно изложено то, что я пытался понять в то время. На это, кстати, у меня ушло чуть больше недели. Для новичков такие статьи — настоящая находка.
Решил изучить эту статью по совету своего друга. Мы вместе изучаем трейдинг с нуля. Я отдалённо слышал о методе, поверхностно знал его суть, но на практике ни разу не применял. Теперь попробую дополнить уже имеющиеся знания и поторговать с помощью этих правил. Скажите, а есть ли возможность обратиться к вам куда-то напрямую, чтобы задать свой вопрос по торгам?
Я ни разу до этого не слышал про метод Вайкоффа. Это оказалось очень интересной темой в теории трейдинга, я думаю, она может быть весьма эффективной, если научиться правильно ею пользоваться. Я попробую применить методы на практике и надеюсь, что у меня получится и я не сильно уйду в минус, как это обычно бывает на первых порах. Спасибо за полезную инфу, буду ждать ещё теории по торговле!