Ликвидность на рынке. Основа движения цены

Базовое понимание ликвидности я уже описывал в этой статье. А вот что такое ликвидность на рынке как основа движения цены, с точки зрения концепции Smart Money, будут рассмотрено ниже. Возможно это перевернет ваше понимание о рынке, а возможно - изменит вашу жизнь.

Ликвидность - любимое торговое модное слово в наши дни, и на то есть веские причины. Это звучит броско, заставляет думать, что вы какой-то финансовый волшебник. Но правда в том, что ликвидность есть везде (в разной концентрации, конечно), и она играет огромную роль в движении рынков, особенно там, где есть сильная манипуляция - Форекс, фондовый рынок.

Ликвидность в Smart Money – это просто определенные ценовые зоны, где скапливаются рыночные ордера на покупку или продажу от тех трейдеров, готовые купить или продать актив по текущей цене. Когда кто-то сейчас ссылается на ликвидность, они говорят о тех скоплениях рыночных ордеров, за которыми будет охотится банк или другое финансовое учреждение. Называйте как хотите, манипулятор, маркет-мейкер или просто крупный игрок. Следует отметить, что это более продвинутая торговая система в настоящее время. Потому ознакомьтесь с другими статьями на этом сайте, он как раз посвящен "умным деньгам".

Ликвидность - это ордера на рынке

Чтобы помочь вам лучше понять, что такое ликвидность, я изобразил несколько простых диаграмм. Они иллюстрируют, почему мы рассматриваем определенные модели ценового действия как "ликвидность" или "накопление ликвидности". Дело не в том, что сами модели являются ликвидностью, а в том, что при возникновении определенной ценовой модели идет привлечение ликвидности на ключевых уровнях и ценовых точках.

Ликвидность, в своей простейшей форме, это просто набор ордеров: лимитные ордера, стоп-лосс, стоп-лимитные ордера или то место, где будет формирование рыночных ордеров, когда цена начнет приближаться к значимым зонам спроса или предложения.

На рисунке выше отмеченные розовым цветом зоны это те места, где скапливается ликвидность. В этих местах большинство торговых систем устанавливают ордера на покупку, продажу и стоп-лоссы.

Ликвидность помогает нам понять, куда пойдет цена

Итак, какая польза от ликвидности для нас, трейдеров? Хороший вопрос. Ликвидность помогает нам определить, куда цена, вероятно, пойдет дальше. Можно научиться торговать только по одной ликвидности, в этом нет ничего сложного, однако риски и потенциальная прибыль не будет такой привлекательной. Чтобы получить качественную торговую идею, совместно с ликвидностью нужно применять структуру рынка на более высоких таймфреймах, зоны спроса и предложения (ордерблоки) и Premium/Discount зоны. Это помогает понять, какая ликвидность будет притягивать цену и куда нам торговать.

Мы трейдеры и наша работа заключается в прибыли, которую можно извлечь из рынка, верно выбрав вагон, который следует в нашу сторону. Я не про тот вагон, который движется последним, в нашей торговой стратегии мы всегда запрыгиваем во второй вагон, а он идет следом за первым (крупным игроком).

Далее в этой статье мы рассмотрим все различные способы использования ликвидности, чтобы получить более четкое представление о том, что происходит на рынке и как им манипулируют. Использование ликвидности для расшифровки того, что делает рынок, противоречит интуиции, поэтому рекомендуется практиковать ее использование в сочетании с другими инструментами концепции "Смарт Мани".

Ликвидность - это топливо для движения на рынке

Опять же, это может показаться нелогичным, но ликвидность на самом деле необходима для стимулирования рыночных движений. Крупные банки, учреждения или "киты", как правило, манипулируют высоколиквидными рынками: Форекс, крипта, западные фондовый, индексы и сырьевой рынки. У крупного игрока достаточно денег, чтобы двигать цену в ту сторону, где они смогут разгрузить или набрать свою позицию. Они толкают цену наверх к зоне, где все будут покупать, а они поглощать эти покупки, а затем спускать вниз для откупа у тех, кто будет там продавать. Рынок ходит от одной зоны к другой, потому как неопытные трейдеры покупают на хаях и продают на х лоях.

Так как у крупного игрока большой капитал, помимо огромного преимущества, он дает огромный недостаток. Из-за такого капитала им не хватает необходимой ликвидности, чтобы занять значимый размер позиции без непреднамеренного отклонения цены от точки входа и, следовательно, низкого среднего заполнения своей позиции. Недостаток ликвидности приводит к тому, что ордера не исполняются по желаемой цене и, следовательно, проскальзывают!

Недостаток ликвидности может привести к волатильности

Вы когда-нибудь задумывались, почему некоторые криптовалюты или определенные валютные пары испытывают огромные колебания цен без видимой причины? Или почему иногда вы видите ценовые гэпы при просмотре определенного инструмента? Все просто: низкая ликвидность на рынке может привести к резкому движению цены вверх или вниз.

Иногда отсутствие ликвидности на рынке может привести к резкому скачку или падению цен. Хотя на валютном рынке это происходит нечасто, за исключением случаев выхода важных новостей, полезно понимать, как и почему движутся рыночные движения, чтобы мы могли избежать таких вещей, как проскальзывание.

Два типа ликвидности

Для набора позиции

Это значит, что крупный игрок, например, манипуляцией активирует стопы шортистов и затем "выкупает" эти стопы, чтобы самому пойти в шорт.

Структурная ликвидность

Структурная ликвидность определяется как ликвидность, которая находится выше основных точек разворота в ценовом движении, но только тогда, когда эта точка разворота или структурная точка ответственна за нарушение одного или нескольких уровней структуры. Логика этого заключается в том, что если существует четкий уровень, от которого цена разворачивается, будут накапливаться стоп-лоссы покупателя, расположенные ниже уровня спроса на развороте, а стоп-лоссы продавца - выше уровня предложения на развороте.

Не вдаваясь в нюансы этого типа ликвидности, этот тип может быть схвачен (или вычищен) и использован в качестве ловушки ликвидности, чтобы помочь им в создании или разгрузке позиции на рынке.

В качестве альтернативы, он также может быть нацелен и использован, чтобы стимулировать движение и помочь подтолкнуть цену в том направлении, в котором они изначально намеревались манипулировать ценой, чтобы получить прибыль от созданной ими позиции.

Для доставления цены в нужную сторону

Здесь крупный игрок только лишь активирует стопы шортистов/лонгистов без "выкупа", чтобы цена своим ходом на этих стопах пошла вверх/вниз.

Ликвидность на стороне покупки

Ликвидностью на стороне покупки считаются любые покупки, которые находятся выше диапазона или максимума, где находятся стоп-лоссы продавцов (рыночные ордера на покупку) и ордера трейдера на пробой (лимиты buy stop), готовые к активации и подпитывающие кратковременное или устойчивое бычье движение цены.

Это считается ликвидностью для "нацеливания" или "стимулирования движения". В качестве альтернативы вы можете классифицировать целевые минимумы как BSL (ликвидность на стороне покупки).

Ликвидность на стороне продажи

Ликвидностью на стороне продажи считаются любые продажи, которые находятся ниже диапазона или минимума, где находятся стоп-лоссы покупателей (рыночные ордера на продажу) и ордера трейдера на пробой (лимиты sell stop), готовые к активации и подпитывающие кратковременное или устойчивое медвежье движение цены.

Это также считается ликвидностью для "нацеливания" или "стимулирования движения". В качестве альтернативы вы можете классифицировать целевые минимумы как SSL (ликвидность на стороне продажи).

Как использовать ликвидность

Мы, трейдеры, торгующие по спросу и предложению. Поэтому нам необходимо знать, какая ликвидность уже собрана, какая сформирована, а какая ждет сбора. Это помогает нам на попасться на крючок, которые создают учреждения и банки, чтобы побудить трейдеров взаимодействовать с рынком до того, как он будет готов к работе. Эффективно считывая ликвидность на рынке, у нас гораздо больше шансов уловить истинные движения в любой конкретный день, эффективно привязывая наши счета к предполагаемому движению крупного игрока.

Ловушки ликвидности

Сначала давайте рассмотрим наиболее распространенный тип ловушек: бычьи и медвежьи ловушки ликвидности. Они идентифицируются очень просто - на рынке на средних и старших таймфреймах, как явная смена структурной или поворотной точки спроса или предложения. По классике если идет бычья структура, что следующий хай и лоу выше предыдущего, именно это представление дает крупному игроку заманить трейдеров в покупку и развернуть цену после сбора ликвидности. Тоже самое и для медвежьей структуры.

Ликвидность как стимул

Эта ликвидность, которая используется для стимулирования трейдеров открыть позицию раньше. Нужно это для того, чтобы использовать этих трейдеров как новую ликвидность.

Самая часта ловушка, которая встречается на рынке и выматывает нервы любого трейдера. Идея в том, чтобы завлечь трейдера открыть позицию раньше времени, а затем выкинуть его из рынка и двинуться в тоже направление. Вы часто на нее попадаетесь, когда только открыли позицию, цена вроде пошла в вашу сторону, но затем возвращается, выбивает ваш стоп и снова уходит в сторону вашего тейка.

Когда цена доходит до предполагаемой точки разворота - ордерблока (зоны спроса или предложения), она начинает разворачиваться, провоцируя трейдеров заскакивать в движение. Однако эта манипуляция нужна для сбора стопов, которые только что появились из-за тех трейдеров, которые поверили в разворот. Далее цена вычищает эти стопы и разворачивается от другого ордерблока. За рубежом этот маневр называют Inducement, об это будет статья.

Ликвидность для цели

И последнее, но не менее важное: у нас есть ликвидность для достижения цели, которую мы используем аналогично использованию ее в качестве "топлива для движения". В этом случае мы ожидаем, что ликвидность начнет работать и продолжит движение в том направлении, в котором она работает, а не развернется. Опять же, логика проста. Крупный игрок создает ликвидность, которая не будет "выкупаться", а будет использоваться в качестве топлива, чтобы цена двигалась "на стопах". Это облегчает работу крупняка и уменьшает его затраты для достижения цены определенной цели.

Заключение

В двух словах я объяснил, что такое ликвидность на рынке и основу движения цены. Как она работает и где она находится с механической точки зрения, какой цели она служит на рынке и как она используется BFI для создания и разгрузки позиций – что является основной причиной манипуляций, которые мы видим на рынке. Хотя мы рассмотрели различные типы ликвидности, эта статья на самом деле лишь поверхностно описывает, как можно использовать ликвидность для успешной торговли ны финансовых рынках.

Правда в том, что понимание и использование ликвидности в ваших интересах как профессионального трейдера - это навык, который требует действительно тонкого понимания рынка, а также опыта его использования, чтобы понять, где вы должны и не должны пытаться войти в рынок. Но не стоит расстраиваться, сайт посвящен концепции Smart Money и все, что вам потребуется, вы найдете именно здесь - в одном бесплатном месте.

Не забывайте, что это не последняя статья про ликвидность, обязательно подписывайтесь на рассылку, добавляйте в закладки или просто запомните название. Успехов!