Как работает рынок

Привет! В этой статье я хотел бы поговорить о том, как работает рынок. Но здесь будет чисто мое мнение, никакого Smart Money, никаких блоков, ликвидности и уж тем более свечных формаций и структуры. Я сейчас буду как бабайка, такой уууууу, навею в вашу торговлю всяких сомнений. Ну чтобы не скучно было. Сопли жевать не буду, а перейду сразу к делу.

То же самое, но в видео:

3 составляющих рынка

Любой рынок состоит из трех состовляющих:

• Цена (Price)
• Время (Time)
• Объем (Volume)

Все! Больше ничего нет.

Цена

Цена на финансовом рынке - это то, что стоит дороже всего после свободы, любви и, конечно же, хороших пельменей!

Шутки в сторону, цена на финансовом рынке - это денежная оценка активов, таких как акции, облигации, товары, валюты и т.д. Она может быть представлена в виде цифры или графика со временем. Ценность актива зависит от множества факторов, таких как спрос и предложение, экономическая и политическая ситуация, конкуренция и другие факторы, которые могут сильно колебаться!

Время

Время на рынке - это интервал, в течении которого актив меняет свою цену. Время у всех одно (и я не про часовой пояс), но у каждого свой временной интервал и поэтому разновидность таймфреймов сильно ухудшает торговые возможности и анализ. Казалось бы все наоборот, да х*р там плавал.

Именно из-за связи цены и времени график выглядит как бесконечная матрешка, где анализ одного графика часто будет несовместим с другим. Но это наша реальность и от неё никуда не деться.

Объем

Объем на рынке - это, по сути, количество денег, которые перекладываются из кармана в карман за конкретный интервал времени. Само по себе количество проторгованного объема не говорит о каких-то силах на рынке, а вот если совместить цену, время и объем в одно целое, можно иногда приходить к каким-нибудь удачным выводам.

В семье не без урода, а значит кто-то из них хочет нам поднасрать. Цену мы все прекрасно видим, время умеем определять, а вот объем всегда хочет остаться в тени. Когда видим объем в конкретной свечке у нас нет информации, где чей, кто покупал и кто продавал. По сути, мы торгуем на рынках из трех переменных, где одно неизвестное. Кто там в школе учился? Задача решаема?

Почему движется цена

В зависимости от объема, который вваливается на рынок за определенный интервал времени и происходит смещение цены актива. Чем выше объем за короткий промежуток времени и чем ниже ликвидности в конкретном ценовом диапазоне, тем сильнее произойдет движение цены.

Цена движется из-за количества тех или других, если больше покупателей, то цена наверх, если продавцов, то вниз. Верно? Неверно! Покупателей и продавцов всегда равное количество. Если на покупателя не нашлось продавца сделка не состоится. Цену движет рыночный ордер.

Если на рынке баевских рыночных ордеров превышает количество лимитных предложений, а количество рыночных ордеров в селл не превышает лимитный спрос, то цена попрет наверх. Но и, соответственно, в обратную сторону тоже самое. Более простое понятие роста или падения, это агрессивность первых или вторых, под агрессивностью как раз и понимается рыночные ордера.

Не, ну там можно предположить, что стакан пустой и 1 лот сдвинет цену. Ты пойди попробуй нади такой актив, сейчас любой, кто заходит на рынок, сразу же подкрепляется маркетмейкером. И усё, фенита ля комедия, стакан будет заполнен.

Вот, в принципе то, и вся механика.

Зоны активности

Теперь, что касается максимумов и минимумов и почему на протяжении всего существования финансовых рынков цена движется от одного к другому. Наверное вы думаете, что я сейчас буду говорить о той ликвидности, которая скапливается за хаями/лоями, но нет.

В смарт мани есть такое понятие как "Межбанковский алгоритм поставки цены". А вот что это такое для меня:

Что такое межбанковский алгоритм поставки цены

Межбанковский алгоритм поставки цены (англ. Interbank Quotation System, сокр. IQS) - это система, используемая банками для оценки цен на финансовые инструменты, такие как валюты, облигации и деривативы.

IQS устанавливает стандарты для расчета цен на инструменты, используемых банками и другими участниками рынка для установления своих цен. Он позволяет участникам рынка быстро и легко сравнивать цены, которые предложены на разных торговых платформах в реальном времени. Так устанавливается средняя на инструмент, которая будет в установлена качестве стандарта для торговых площадок.

Лучшие Трейдеры

Рейтинг основан на оценках пользователей

1

CoreRise

4.9

Обзор Отзывы (103)

2

NightfallEdge

4.8

Обзор Отзывы (72)

3

Знак Роста

4.6

Обзор Отзывы (35)

Больше

Просто это понять так. Вот есть система, то есть некий стандарт, и к нему подключены все участники этого рынка. Когда один банк решил закупиться валютой, сделал запрос в другой банк, тот одобрил, из-за спроса цена на инструмент поднялась, эта система учитывает изменение цен и, выводя среднюю, передает данные всем остальным участникам. По сути, это такая синхронизация. Поэтому вы у всех брокеров видите одинаковую цену, брокер тоже участник рынка Форекс.

По системе Smart Money, экстремумы графика определяются как места ликвидности. Там везде скапливаются стопы трейдеров и они служат для рынка топливом. Вот это есть то, что называют межбанковским алгоритмом. Я называю такие места "зонами активности".

Я не сторонник того, что рынок на 100% контролируем, но и не отхожу от того, что на рынках нет манипуляций. Да, такие места были и будут выступать в роли ликвидности для набора позиции, но не везде и не всегда.

Если вы посмотрите на график тыщу лет назад и сейчас, то их движение то и не отличаются. А это значит что все это время рынок движется по другим правилам. Дело в том, что все разворотные точки на рынке являются магнитом, не потому, что трейдеры торгуют по теханализу, он появился куда позже, чем сами рынки, а по психологии. Рынком правит жадность и страх.

Жадность и страх

Финансовые рынки - это место, где играют жадность и страх в увлекательной финансовой битве.

Жадность - это такой лукавый вектор, который манит трейдеров завышать риски и делать из своего депозита Х-сы. Это чувство таится в глубинах нашей психики, разрушая все рамки разумного и превращаясь в настоящего монстра. Эта хрень закрепится в душе трейдера за несколько секунд и будет поддувать на угли пока сгорит твое очелло.

Страх появляется в момент, когда трейдер сталкивается с неожиданным изменением цены. Он заставляет нас колебаться и сомневаться в своих решениях, блокируя любые дальнейшие действия. И очень часто страх берет верх над разумом и логикой.

Вот эти два брата-акробата и являются причинами остановки и разворота рынка. Я сейчас не про то, что толпа из-за страха, например, развернула тренд. Как раз таки из-за эмоций толпы, а они у всех одинаковы, люди с деньгами и алгоритмами набирают позиции. Тут даже не нужно как-то манипулировать рынком.

Давайте возьмем этот момент. В этом небольшом диапазоне покупатели и продавцы совершали сделки, и чем больше по времени будет этот диапазон, тем больше там будет объема. Когда тут цена вылетает, одни начинают получать прибыль, у таких активируется навык "жадность", а те, кто терпит убытки - навык "страх". Когда цена остановится?

Есть несколько причин и все они сходятся примерно в одном месте. Сначала в рынок поступают ордера стопов, потом те, кто не решался входить сразу и ждал какого-нибудь движения, а так же тех, кого обнимает жадность и они боятся упустить движение. Три этих балбеса толкают цену. Сначала прибыльные трейдеры из-за жадности тянут сделку до последнего, но потом страх берет верх над жадностью и они начинают крыть свои сделки с боязнью, что цена начнет падать. Это первые, кто начинают тормозить рынок. Тут же, откуда не возьмись, появился ... любитель ловить ножи и мастер, который знает что рынку хватит и пора бы разворачиваться. В это же время нервишки не выдерживают и начинают фиксировать убытки те, кто не любит использовать стопы. А также в стороне находятся трейдеры, ожидающие понижения цены для дальнейшей покупки, это вот та подстава, которые не стали поддерживать лонги. Вот из-за всего этого рыночного салата, когда одни становятся агрессивнее других, цена начинает тормозить. В принципе по той же причине начинается новое движение. И так снова и снова, снова и снова.

Максимумы и минимумы

Такс, это понятно. А что там с теми моментами, когда цена бьется в одни и те же разворотные места? Ммммм? Потому как это зоны активности, то есть те места, где начинает проходить наибольший объем торговли и активизируются большая часть трейдеров. Помимо тех кто торгует там, неважно, теханализ, пробойные/отбойные стратегии или же смарт мани, снова преобладающее число эмоциональных действий. Шо? Опять? Да почему так? Да потому, что побороть жадность и страх намного сложнее, чем не отходить от своей стратегии. Любая стратегия, объясняющая работу рынка - это набор найденных исторических совпадений, которые на положительных математических ожиданиях выводят ваш депозит в плюс на дистанции.

В первую очередь, на старых максимумах и минимумах происходит либо:

• фиксация прибыли (для тех, кто открыл сделку до начала движения)
• закрытие безубыточной сделки (для тех, кто открывал сделку ранее по этой же цене)
• открытие сделки (для тех, кто надеется на повторении истории)
• фиксация убытка (для тех, кто открыл сделку не в ту сторону)
• открытие сделки (для тех, кто надеется на продолжение движения)

В этих зонах активности происходят только два действия: закрытие сделки и открытие сделки. Все, больше там ничего не происходит. И эти два действия основаны опять на тех же психологических костылях - жадности и страха.

То время, когда цена находится между этими зонами, трейдерам не интересны. Именно поэтому там мало ликвидности и цена часто движется быстрее обычного. Причем такие вот дисбалансные движения не всегда возникают из-за появления д. Бори, а это просто преобладание одной эмоции над другой. Судя по статистике, предоставляемые крупными брокерами, люди торгуют 50/50, половина продает, половина покупает, но иногда одна сторона преобладает со статистикой в 80%.

Давайте же рассмотрим простой пример на основе трейдера, торгующего по смарт мани.

Вот ордер блок, тут трейдер вошел в сделку, стоп поставил за блок, а тейк за ближайшей "ликвидностью". Когда цена не доходит до тейка и начинает разворачиваться, он испытывает страх получить убыток и переводит свой стоп-лосс в б/у. Этот б/у ордер рыночный и является по сути тем, что будет основой для движения цены на "пробой". Вот и оказалось, что снова эмоция сработала там, где был старый экстремум. Тоже самое происходит и с тейком. Прикольно, да?!

Мы сами влияем на то, что будет происходит в этой зоне активности, а в зависимости от большинства наших действий, крупные игроки принимают решения.

Ну, а что там с заполнением дисбаланса? Да все намного проще. Дисбалансные движения происходят в основном из-за нехватка ликвидности, и не потому, что маркетмейкер какой-то бракованный попался, а потому, что большинство ждут цену в зону активности. Помните тот пример про остановку цены? Так вот преобладание одних для остановки резкого движения, точно также эту цену и разворачивают. К тому же, в самих дисбалансных движениях нет объема, нет проторговок, а значит и нет ликвидности. А отсутствие ликвидности всегда приманивает манипуляторов, цену очень легко вернуть в зону дисбаланса.

Решения игроков на основе их эмоций объясняет то, почему все линии как бы поддержки и сопротивления, то пробиваются, то отбиваются, то пробиваются ложно, то вообще до них не доходят. Но кто сможет знать заранее, что будет у них в голове? Заранее - никак! Но эти решения видны в моменте.

Так что в итоге с манипуляциями? Они есть, крупный капитал обладает минимальным пингом и хорошими алгоритмами, которые подают сигналы роботам для торговли. Небольшое отличие, если есть заказ на конкретный объем по конкретной цене, тогда начинается боковик и объем как раз набирается на всех этих свингах. Но не в тупую стопы скупаются, а признаки преобладания нужных ордеров в этих активных зонах именно в моменте показывают, когда пора брать и когда нужно подождать.

Вывод

Это лишь теоретическая чать того, как работает рынок.