Имбаланс в трейдинге. Теория

Добро пожаловать в дикий мир торговых дисбалансов! Сейчас будем терять время, чтобы узнать что такое имбаланс в трейдинге. Представьте себе проводы зимы и перетягивание каната. В колхозе работяги соревнуются со школьниками, а в трейдинге покупатели и продавцы, где цена находится где-то на середине. Покупатели находятся на одной стороне, отчаянно тянут и кричат "Более высокие цены!", а продавцы находятся на другой стороне, столь же решительно настроенные снизить цену и кричащие "Более низкие цены!". И посреди всего этого хаоса у нас есть цена, прыгающая туда-сюда как на стероидах.

Но не волнуйся, обладая небольшими знаниями и долей юмора, я постараюсь помочь тебе ориентироваться в этом захватывающем, а иногда и головокружительном мире дисбалансов. Так что хватай свой попкорн и садись поудобнее!

Введение в дисбаланс

В этой статье я хочу помочь тебе разобраться, почему имбаланс так часто применяют в трейдинге, особенно в концепции Smart Money. А также прийти к конкретному выводу, что такое имбаланс в действительности, есть ли этому какое-либо объяснения и стоит ли его применять в своей торговле. Будет мало рисунков, любителям почитать минут 5 посвящается.

Дисбаланс в торговле подобен попытке смешать масло и воду, они просто не сочетаются естественным образом. Это происходит, когда силы спроса и предложения не совпадают, как в игре в перетягивание каната, где в одной команде все игроки, а в другой - всего лишь одинокий ребенок. Одна сторона пытается подтолкнуть цену вверх, в то время как другая пытается потянуть ее вниз.

Что такое дисбаланс в трейдинге

Дисбаланс в торговле относится к ситуации, когда спрос на определенную ценную бумагу или актив больше, чем предложение, или наоборот. Дисбаланс в торговле возникает, когда силы спроса и предложения не находятся в равновесии, что приводит к неравномерному распределению ордеров на покупку и продажу. Это может привести к волатильности цен и увеличению риска на рынке. Когда "покупателей больше, чем продавцов", цены имеют тенденцию к росту, а когда "продавцов больше, чем покупателей", цены имеют тенденцию к падению. Дисбаланс может возникнуть в результате рыночных событий, выхода экономических данных или изменений в настроениях инвесторов. Это также может быть вызвано крупными трейдерами или учреждениями, размещающими крупные заказы, что может временно нарушить баланс спроса и предложения.

На примере выше отчетливо виден имбаланс цены, где она начинает валиться от переизбытка sell ордеров и нехватка ликвидности со стороны покупателей.

В трейдинге активно разгуливает теория, что появившиеся зона имбаланса должна быть перекрыта. Выводы пришли из представления о ценовой неэффективности, чтобы цена торговалась эффективно, нужно предоставить обоим сторонам рынка возможность открывать и закрывать свои позиции по любой цене. Именно по этой схеме маркет-мейкер возвращает цену в зону дисбаланса. Вроде логика в этом какая-то есть, но очень мутная. Надо разобраться.

Но, что делает маркет-мейкер на рынке?

Кто такие маркет-мейкеры

Маркет-мейкер - это финансовое учреждение или частное лицо, которое обеспечивает ликвидность финансового рынка, будучи готовым покупать и продавать ценные бумаги в любое время. Они также известны как поставщики ликвидности. Они действуют как посредники между покупателями и продавцами на рынке и помогают гарантировать, что рынок остается упорядоченным, обеспечивая постоянный спрос и предложение на данную ценную бумагу.

Основная задача маркет-мейкера состоит в поддержании справедливого и упорядоченного рынка путем постоянного предоставления цен bid и ask для конкретной ценной бумаги. Они делают это, поддерживая большой запас ценных бумаг и постоянно корректируя свои цены предложения и продажи в зависимости от рыночных условий. Когда покупателей больше, чем продавцов, они обычно снижают цену предложения, а когда продавцов больше, чем покупателей, они повышают цену предложения. Это помогает гарантировать, что всегда есть покупатель и продавец для конкретной ценной бумаги, даже когда рыночные условия изменчивы.

Маркет-мейкеры также играют важную роль в обеспечении ликвидности, которая необходима для эффективного определения цен и бесперебойной торговли. Они обеспечивают ликвидность, будучи готовыми покупать и продавать ценные бумаги в любое время, что позволяет другим трейдерам легко входить на рынок и выходить из него. Это помогает предотвратить сбои на рынке, в том числе большие ценовые колебания в виде дисбаланса.

Маркет-мейкеры играют определенную роль в возврате цены, чтобы устранить дисбаланс, корректируя свои цены предложения и спроса на основе рыночных условий. Когда на рынке наблюдается избыток покупателей, маркет-мейкеры обычно снижают свои цены предложения, чтобы побудить больше продавцов выйти на рынок, таким образом балансируя спрос и предложение. Аналогичным образом, когда на рынке наблюдается избыток продавцов, маркет-мейкеры повышают свои запрашиваемые цены, чтобы побудить больше покупателей выйти на рынок, снова балансируя спрос и предложение.

Вон оно как, Михалыч! Значит есть в мире трейдинга дяденьки, которые всё-таки стараются вернуть цену в зону имбаланса.

Однако стоит отметить, что маркет-мейкерам не всегда удается вернуть цены в состояние равновесия, и рыночные имбалансы в трейдинге могут сохраняться в течение длительных периодов времени. Но на рынке может быть как много покупателей, так и много продавцов, а сильное влияние на цену и ее изменение в виде скачка может обусловлено в связи с изменением рыночных настроений, каких нибудь экономических или политических событий, а также инсайдерской торговли и влияния институциональных трейдеров.

Это что получается, имбаланс может быть перекрыт, а может и не перекрыт?

Тестирование зоны имбаланса

Согласно статистике, цена подобна надувному мячу в зоне дисбаланса. Иногда он отскакивает от дисбаланса со глухим звуком, а в других случаях он прорывается сквозь него, как горячее копье сквозь сливочное масло. Но давайте будем честны, цена не всегда предсказуема. Трудно сказать, отскочит ли она от дисбаланса или пробьет его. Это все равно что пытаться угадать исход игры в камень-ножницы-бумага. Будет ли цена твердой, как скала, и отскочит от дисбаланса, или она будет подобна ножницам и прорежет дисбаланс? Только время покажет.

На тестирование зона имбаланса в трейдинге может влиять огромное количество факторов:

• Выход важных новостей
• Политические события
• Рыночные настроения
• Технический и фундаментальный анализы
• Инсайдерская торговля
• Институциональные трейдеры
• Инструмент
• Время года
• Погода и тд.

Будет ли цена перекрывать имбаланс?

По факту, перекроет цена имбаланс или нет, можно узнать подкинув монету. Но вот что еще интересно, если цена все же тестирует зону дисбаланса, то её туда толкает маркет-мейкер в целях привести ценовую неэффективность в порядок, тем самым тратя на это свои ресурсы. Я вот пришел к какому выводу:

Так как в зоне имбаланса цены меньше ликвидности, то будь то это маркет-мейкер или другой крупный трейдер, ему будет намного легче загнать туда цену. Маркет-мейкер может стоять на пути крупного игрока, если крупный игрок стремится угнать цену дальше и окажется сильнее, то никакой ценовой эффективности нам не видать. Однако, из-за отсутствия ликвидности на месте ценовой неэффективности, крупный игрок может совместно с маркет-мейкером возвращать цену с незначительными вложениями. Делается это для того, чтобы сформировать дополнительную ликвидность позади в виде стоп-лоссов своих "слабых" конкурентов.

К чему это, при недостатке ликвидности рынок может быть более подвержен манипуляциям и инсайдерской торговле, поскольку даже небольшая группа участников рынка может оказывать большее влияние на цену. Как рынок неликвиден на неизвестном активе, точно также он не ликвиден и при имбалансе. Что там, что тут - манипуляции.

Как и в любой игре, рынок постоянно меняется, и ценовой дисбаланс может быть временным. Это как игра в музыкальные стулья, где дисбаланс - это пустой стул, а цена - музыка. Как только музыка прекращается, дисбаланс заполняется, и игра начинается сначала.

Нет надежного способа с уверенностью определить, закроет ли цена дисбаланс или продолжит движение. Однако технический анализ и графические модели могут дать некоторые подсказки и понимание потенциального движения цены. Некоторые признаки, которые можно увидеть на графике и которые могут указывать на то, что цена закроет дисбаланс, включают:

• Консолидация цены: Если цена консолидируется после достижения дисбаланса, это может указывать на то, что давление покупки и продажи уравновешивается, и цена может вернуться к своему первоначальному уровню.
• Объемный анализ: Увеличение объема во время дисбаланса может указывать на то, что ценовое движение стимулируется сильными участниками рынка и может продолжаться в этом направлении.
• Уровни и линии тренда: Если цена пробивает ключевые уровни поддержки или сопротивления, это может указывать на то, что тренд изменился, и цена, вероятно, продолжит двигаться в этом направлении.

Лучшие Трейдеры

Рейтинг основан на оценках пользователей

1

InterestRush

4.8

Обзор Отзывы

2

LuxMarket

4.7

Обзор Отзывы

3

Рыночный Сигнал

4.7

Обзор Отзывы

Больше

Крупный игрок и имбаланс в трейдинге

Крупный трейдер, также известный как участник рынка или институциональный трейдер, может существенно повлиять на ценовой дисбаланс на рынке. У них есть возможность покупать или продавать большие объемы актива, что может сдвинуть цену в направлении их торговли.

Когда крупный трейдер покупает значительное количество актива, он существенно увеличивает спрос на этот актив и толкает цену вверх. Аналогичным образом, когда они продают большое количество актива, они снижают спрос и толкают цену вниз. Это может вызвать ценовой дисбаланс на рынке и создать возможности для других трейдеров воспользоваться ценовыми колебаниями. Крупные трейдеры также могут использовать высокочастотные торговые стратегии и алгоритмическую торговлю, чтобы воспользоваться краткосрочными ценовыми дисбалансами на рынке. Они могут быстро покупать и продавать активы в зависимости от рыночных условий, а также использовать сложные алгоритмы для выявления ценовых дисбалансов и совершения сделок за считанные миллисекунды.

Однако рынок - это не шоу одного человека, это коллективные усилия, и маркет-мейкеры и другие трейдеры также оказывают влияние на баланс цен. Поэтому важно следить за действиями крупных трейдеров и других участников рынка и понимать, как они могут влиять на ценовой дисбаланс на рынке.

Ценовые дисбалансы на графике могут возникать в самых разных местах, но чаще всего они встречаются в областях поддержки и сопротивления. Уровни поддержки - это области, где цена стремится найти интерес покупателей и отскочить, в то время как уровни сопротивления - это области, где цена стремится обнаружить давление продавцов и откатиться назад. Когда цена пробивает уровень поддержки или сопротивления, это может создать дисбаланс на рынке, поскольку трейдерам, у которых были позиции, основанные на этом уровне, придется получить стоп-лосс или быстро пересмотреть свою стратегию.

Другим распространенным местом возникновения дисбалансов являются ключевые уровни технического анализа, такие как линии тренда, скользящие средние и уровни Фибоначчи. Эти уровни могут выступать в качестве областей поддержки и сопротивления и могут вызвать дисбаланс на рынке при их тестировании.

Раз крупный игрок способен манипулировать ценой, а маркет-мейкер не стоит у него на пути, делаем вывод, что он и есть результат рыночного дисбаланса. Нет ничего сложного, чтобы использовать стоп-лоссы покупателей или продавцов, чтобы при их активации цена "сама" полетела в нужном для него направлении. В статье про ликвидность я писал, что стоп-лоссы используются:

• Для доставления цены в нужную сторону
• Для набора позиции

Вот как раз имбаланс у значимых зон является одним из типов использования ликвидности рынка в пользу крупного игрока, т.е. для доставления цены в нужную ему ценовую зону.

Крупный игрок и маркет-мейкер

Крупный игрок или "умные деньги" обладает значительным объемом капитала, а также имеет доступ к большему количеству информации и ресурсов и может двигать рынок своими сделками. Маркет-мейкеры - это организации, которые обеспечивают ликвидность рынка путем непрерывной покупки и продажи ценных бумаг. Они получают прибыль, поддерживая спрэд "спрос-предложение".

В некоторых случаях крупный игрок и маркет-мейкер могут находиться в прямой конкуренции друг с другом. Например, крупный игрок может пытаться купить большое количество акций по определенной цене, в то время как маркет-мейкер пытается продать те же самые акции по более высокой цене. Это может привести к перетягиванию каната между ними, а цена болтаться тудой-сюдой со значительным колебанием, поскольку два клоуна пытаются переиграть друг-друга.

Когда крупный игрок выталкивает цену за значимый уровень и создает дисбаланс, пытаясь этим маневром доставить цену прилагая меньше усилий, маркет-мейкер встанет как баран у него на пути и будет стремиться затолкать цену обратно. Одна ситуация, но есть другая. Если же Smart Money выталкивает цену за значимый уровень с целью набора позиции, то он встанет вместе с маркет-мейкером у одной стартовой полосы. Шо тот, шо этот, хотят скупить рыночные ордера и развернуть цену, тут они толкаются не лбами, а скоростью и хитростью.

Представьте себе двух бойцов-тяжеловесов, одного из которых называют "Главным игроком", а другого "Маркет-мейкером", выходящих на ринг. Крупный игрок, в своем модном костюме и броских часах, готов обрушить рынок своим баблищем (деньгами, не девушками). Маркет-мейкер, с другой стороны, одет в простую футболку и шорты, выглядя так, словно он готов к обычной игре в пляжный волейбол. Пусть маркет-мейкер со своими труселями вас не смущает, он умеет ловко уворачиваться от тяжелого кошелька главного игрока.

Это битва воли и стратегии, когда два бойца пытаются перехитрить друг друга. Крупный игрок хочет поднять цену и получить быструю прибыль, в то время как маркет-мейкер просто хочет сохранить стабильность рынка и обеспечить достаточную ликвидность для всех. В конце концов, это немного похоже на игру в шахматы, где каждый пытается перехитрить другого. Но, в отличие от шахмат, здесь нет явного победителя или проигравшего, поскольку и крупный игрок, и маркет-мейкер играют важную роль на рынке.

Кто виновник дисбаланса, маркет-мейкер или крупный игрок?

Рыночные дисбалансы могут быть созданы как "умными деньгами", так и маркет-мейкерами.

Как крупный игрок, совершая крупные сделки, которые меняют баланс спроса и предложения может создавать имбаланс ны рынке, так и маркет-мейкер, также могут создавать дисбалансы, совершая крупные сделки или изменяя спред, который представляет собой разницу между ценами bid и ask.

С точки зрения раскручивания цены, чтобы устранить дисбаланс, как умные деньги, так и маркет-мейкеры могут сыграть свою роль. Например, если маркет-мейкер создает дисбаланс, размещая крупные сделки, он может позже отменить эти сделки, чтобы вернуть рынок в равновесие. Аналогичным образом, крупные трейдеры могут изменять свои позиции или закрывать сделки, чтобы уменьшить влияние созданного ими дисбаланса.

В конечном счете, взаимодействие между спросом и предложением, а также действия участников рынка определяют движение цены и то, как устраняются дисбалансы.

Зачем они создают такой дисбаланс? Участники рынка создают ценовые дисбалансы по целому ряду причин, в том числе:

• Манипулирование ценами: Некоторые участники рынка могут заниматься незаконной практикой, такой как инсайдерская торговля или манипулирование рынком, чтобы искусственно создавать дисбалансы и влиять на цену в свою пользу.
• Позиционирование: Трейдеры могут создавать дисбалансы, совершая крупные сделки, чтобы позиционировать себя на определенном рынке или воспользоваться воспринимаемыми рыночными тенденциями.
• Рыночная ликвидность: Дисбалансы также могут возникать естественным образом из-за колебаний рыночной ликвидности, что может привести к временному избытку либо покупателей, либо продавцов.
• Волатильность рынка: Дисбалансы также могут возникать в периоды волатильности рынка, когда внезапные колебания цен создают временные дисбалансы в спросе и предложении.
• Изменения спреда: Маркет-мейкеры могут создавать дисбалансы, изменяя спред, который представляет собой разницу между ценами предложения и спроса.

Независимо от причины, ценовые дисбалансы могут оказывать значительное влияние на рынок, и трейдеры должны знать об этих дисбалансах и о том, как они могут повлиять на их сделки.

Как применять имбаланс в трейдинге

Как и в любой игре, есть стратегии, которые нужно изучить, и правила, которым нужно следовать. Все дело в понимании того, где находятся дисбалансы и как извлечь из них выгоду. Точно так же, как серфер, ловящий волну, вы должны уметь находить подходящую возможность и знать, когда действовать.

Чтобы применить концепцию имбаланса в трейдинге, трейдеры могут использовать различные методы и стратегии. Вот несколько примеров:

• Анализ потока заказов: Это включает в себя изучение распределения заказов на покупку и продажу, чтобы выявить области дисбаланса. Ты можешь использовать эту информацию, чтобы предвидеть движение цен и совершать сделки соответствующим образом.
• Профиль объема: Это графическое представление объема сделок на разных ценовых уровнях. Ты можешь использовать эту информацию для определения областей поддержки и сопротивления, а также областей с высокой или низкой ликвидностью.
• След маркет-мейкера: Используй этот метод для определения действий маркет-мейкеров и того, как они влияют на ценовой баланс.
• Профиль рынка: Трейдеры могут использовать этот метод для определения ключевых ценовых уровней, на которых рынок провел больше всего времени, и как он, вероятно, будет двигаться в будущем.
• Анализ структуры рынка: Можно использовать этот метод для определения рыночных тенденций и паттернов и использовать их для прогнозирования будущих ценовых движений.

Важно отметить, что эти методы и стратегии следует использовать в сочетании с другими инструментами анализа рынка и надежным планом управления рисками. Кроме того, тебе нужно знать, что прошлые результаты не всегда указывают на будущие результаты, и всегда должен быть осведомлен о рыночных условиях и потенциальных рисках.

Итак, если ты чувствуешь себя подавленным взлетами и падениями рынка, просто помни: все это просто большая игра, и вы хозяин своей собственной торговой судьбы. И если все остальное терпит неудачу, просто сделайте глубокий вдох, расслабьтесь и позвольте рынку делать свое дело. В конце концов, все это уравновесится (надеюсь, с некоторой прибылью в вашем кармане!)

Как отмечать имбалансы тут: