Применяемый в трейдинге и инвестициях трейлинг стоп, также известный как скользящий стоп-ордер, является инструментом продвинутых фучастников биржевой торговли. С его помощью можно максимизировать прибыль от сделок в условиях крайне волатильного рынка. Trailing stop представляет собой динамичный уровень закрытия сделки, который перемещается по мере движения котировок в нужное для трейдера направление. В данном обзоре мы расскажем, что необходимо знать скользящем стоп-ордере, и перечислим его преимущества и недостатки.
Trailing Stop что это?
Trailing Stop — динамичный ордер на закрытие сделки. Его применяют для достижения лучшего соотношения риск/прибыль. Чтобы понимать, что что такое трейлинг стоп в трейдинге, и зачем он нужен, достаточно посмотреть на любые волатильные рынки. Для этого отлично подойдут графики криптовалют на Bybit или Бинанс. Рост и падение цен постоянно дают возможность заработать, однако резкие, порой непредсказуемые развороты лишают многих участников рынка большей части прибыли. Иногда трейдер теряет весь профит и уходит в минус, хотя потенциальный доход мог бы составлять десятки, если не сотни процентов PnL. Многие начинающие участники финансовых сделок принимают это как данность, не зная о существовании универсального решения такой проблемы.
Открывая терминал биржи или брокера новичок зачастую видит доступную опцию trailing stop, но не знает, что это. На деле это отличный инструмент для среднесрочной и особенно долгосрочной торговли. Скользящий стоп ордер следует за рынком, отставая от котировок на заданный процент (distance). Например, при открытой позиции вверх и резком движении цены актива вниз сделка закрывается, что позволяет трейдеру избежать потери значительной части прибыли. На начальном этапе сделки трейлинг стоп является типичным инструментом контроля убытков, но при благотворном развитии событий он позволяет фиксировать большую часть выгодного движения. Можно сделать вывод, что trailing stop — это способ получения максимума от позиций на бирже при тех же изначальных рисках.
Как работает трейлинг стоп?
Скользящий стоп ордер предполагает заданное фиксированное значение в процентах или пунктах, которое отстает от актуальной цены. При движении рынка в нужную сторону уровень также следует за котировкой, но остается на месте при локальном флете или коррекции. Зачастую в реальном трейдинге trailing stop устанавливается у уже существующей прибыльной позиции, когда пользователь понимает, что его главная задача — не упустить выгодное движение рынка. Впрочем, этот тип ордера можно создавать в самом начале, если трейдер уверен в том, что его позицию не закроет внезапная волатильность.
Схематический график выше наглядно показывает, как работает трейлинг стоп, на примере лонг-позиции. Сделка пережила одну коррекцию и после второго движения цены вверх закрылась с приличным PnL. Несложно представить, как работает трейлинг стоп и на “медвежьем” маркете. Единственным отличием будет нахождение скользящего ордера над котировкой на фиксированном расстоянии в процентах.
Данный тип защитной остановки применим к любым типам финансовых активов, подходит для любого рынка и доступен в инструментарии подавляющего большинства торговых платформ в рамках спота и деривативов. Его можно найти в терминалах брокеров Тинькофф и Альфа, на криптовалютных биржах и в известных программах по типу MetaTrader.
Важно отметить, что нет единых правил того, как пользоваться трейлинг стопом. Аналитик сам решает, какой процент отставания задавать и в какой момент запускать скользящий ордер. Он не является панацеей, но значительно улучшает потенциал получения прибыли при прочих равных условиях.
Разница между трейлинг стопом и обычным стоп-лоссом
Стоп лосс и трейлинг стоп имеют прямую взаимосвязь. Trailing stop является разновидностью stop loss и работает схожим образом. Скользящий стоп лосс подразумевает автоматическое закрытие сделки при достижении заданного уровня цены. Можно сказать, что это единственное, что объединяет этот стоп-приказ с классическим защитным ордером. Trailing stop loss постоянно меняет свое положение без участия трейдера. Пользователю достаточно указать заданный процент, после чего контроль графика можно свести к минимуму.
И классический stop loss, и trailing stop имеют право на существование. Однозначно утверждать, что скользящий ордер лучше стандартного, нельзя. Все зависит от применяемой стратегии и особенности рыночной конъюнктуры. В случае флэта трейлинг стоп вряд ли покажет себя с наилучшей стороны. В то же время большое трендовое движение идеально подходит для применения скользящего ордера.
Преимущества и недостатки ордера
Даже самые продвинутые техники трейдинга не являются гарантом получения прибыли, и любая торговая опция имеет две стороны медали. Не является исключением и ордер трейлинг стоп. Хотя он действительно дает явные преимущества и увеличивает потенциальную прибыль, есть и серьезные минусы, которые стоит отметить.
Начать лучше с положительных сторон:
- Trailing stop минимизирует возможный убыток, если применять его с момента открытия сделок. Любой стоп лосс необходим, и его скользящая разновидность отлично справляется с нивелированием первичных рисков.
- При использовании скользящего ордера открытая позиция будет актуальной до момента изменения характера движения цен. Это позволяет фиксировать прибыль на уровне, ненамного отстающем от локального максимума или минимума;
- Трейлинг стоп сокращает время пребывания на бирже. Трейдеру не нужно постоянно контролировать волатильность, вручную переносить защитные приказы, переживать за откаты. В случае скользящего ордера можно быть уверенным, что сделка закроется только при сильной коррекции или развороте тенденции в противоположную сторону.
- Возможна тонкая настройка и редактирование по мере развития рынка. Процент отставания от значения котировки задет сам трейдер, исходя из его понимания рыночной конъюнктуры. При изменении характера движения цен пользователь может увеличить или уменьшить этот параметр, чтобы предотвратить поспешное закрытие позиции.
- Исключение эмоционального фактора. Рынком управляет жадность и страх. При возможности получения прибыли “здесь и сейчас” многие неопытные трейдеры не выдерживают и закрывают свои позиции поспешно, теряя значительный процент прибыли. Трейлинг стоп полностью решает эту проблему.
Хотя трейлинг стоп является однозначно полезным в трейдинге, нельзя игнорировать возможные подводные камни использования этой разновидности ордеров:
- Возможны преждевременные закрытия сделок. Особенно это характерно для волатильных финансовых активов, таких как криптовалюты. Так называемые сквизы на том же Байбите — частая уловка маркет мейкера, который захватывает ликвидность за счет чужих ордеров. Скользящий стоп-приказ в этом случае обречен.
- Требуется постоянное подключение к серверам брокера или биржи. Команда на изменение скользящего ордера исходит от аккаунта пользователя при его соединении с Интернетом. Если подключение отсутствует, трейлинг стоп “замораживается”, что может привести к потере потенциального значения PnL.
Недостатки trailing stop являются таковыми лишь условно. Только сам трейдер несет ответственность за свой успех. При понимании финансового инструмента и достаточной технической оснащенности можно полностью нивелировать все возможные минусы.
Как выставить трейлинг стоп?
Как выставить трейлинг стоп, зависит от используемой платформы. Трейлинг стоп зачастую предполагает настройку уже действующей торговой позиции. Это характерно для известных торговых терминалов MetaTrader. Впрочем, многие платформы позволяют назначить скользящий ордер еще до входа в рынок. В настройках указывается процент отклонения, задается цена активации (рыночная или маркировки) и тип триггера (также рыночный или на основе маркировки). После указания необходимых параметров приказ будет зачислен в книгу ордеров.
Однозначно верной рекомендации о том, как выгодно поставить трейлинг стоп не существует. Это зависит от методов торговли конкретного трейдера. Впрочем, за многие годы использования были разработаны несколько техник, которые предлагают ответ на этот вопрос:
- определение процента отклонения на основе анализа волатильности. В этом поможет визуальная оценка графика и технические индикаторы. Чем выше волатильность, тем больше процент, который стоит задать;
- метод “сжатия” процента. Подразумевает постепенное сокращение значения процента отклонения по мере увеличения PnL;
- ориентир на предыдущие относительные максимумы и минимумы. Значение процента отклонения в этом случае привязано к величине условного стоп лосса на основе Price Action;
- на основе технических индикаторов. Подходит для новичков, которые не знают, как правильно выставить трейлинг стоп на основе собственного анализа. Например можно использовать Parabolic SAR или Stop Loss Finder.
Вышеописанный список методов можно продолжать очень долго. Ни один из них не стоит рассматривать как универсальное решение.
Только сам трейдер может ответить, как правильно настроить трейлинг стоп в рамках собственной торговой стратегии. Кропотливый анализ и тесты помогут подобрать наиболее оптимальный вариант и ставить отклонение с выгодой для себя.
Как поставить ордер в MT4 и MT5
Из-за большой популярности торгового решения, стоит отдельно разобрать, как поставить трейлинг стоп в МТ4 и МТ5. Ключевой особенностью является необходимость наличия уже открытой позиции. Trailing stop в MT5 и trailing stop в MT4 являются идентичными инструментами двух смежных, очень похожих версий известного терминала, поэтому инструкция для каждого случая аналогичная:
- Навести курсор на открытую позицию и нажать правую кнопку мыши.
- Из открывшегося контекстного меню выбрать Трейлинг стоп, в MT5 он будет внизу списка, в MT4 — четвертым по счету.
- Из выпадающего списка необходимо выбрать заданное фиксированное расстояние в пунктах или задать собственное.
- Подтвердить действие.
При желании можно ознакомиться с подробной инструкцией о том, как ставить трейлинг стоп в энциклопедии MetaTrader, однако в этом нет особой нужды. Процедура очень проста и занимает считанные секунды.
Заключение
Трейлинг стоп является эффективной опцией при сделках на маркете. В умелых руках он позволяет забирать более 90% от максимально возможной суммы прибыли. Учитывая то, что пока что трейдеры не научились на 100% предсказывать точки разворота, trailing stop является рабочим решением, которое стоит использовать в рамках своей торговой стратегии. Впрочем, не стоит переоценивать выгодность инструментария. Он доступен каждому участнику рынка, и только качественный анализ и контроль рисков позволяет выходить из сделок с прибылью, а не убытками.
