Что такое стоп-лосс и тейк-профит

Стоп-лосс и тейк-профит - неотъемлемая часть торговли любого начинающего и опытного трейдера. Пренебрегать их применением при торговле на рынке, это как лететь по встречной полосе на автомобиле, не имеющего подушек и ремней безопасности. Что это такое? Будем подробно разбираться далее.

Начнем с терминов, а потом эти же термины "распакуем" на человеческий язык.

Стоп-лосс

Стоп-лосс ("Stop-Loss", "SL", "Стоп") - приказ брокеру закрыть открытую позицию, когда цена актива начнет двигаться в противоположную сторону - убыток.

Тейк-профит

Тейк-профит ("Take-Profit", "TP", "Тейк") - приказ брокеру закрыть открытую позицию, когда цена актива успешно достигает поставленных целей - прибыль.

Стоп-лосс

Установка стоп-лосса - контроль над своими потерями. Чтобы успешно торговать на финансовых рынках, нужно не только уметь предвидеть направление будущего движения, но и контролировать свои риски. Снижение потерь и увеличение потенциальной прибыли - ключ к выживанию на рынках форекс, криптовалютном, фьючерсном и фондовом рынках.

Контроль над потерями, это вовремя закрыть свою открытую позицию. Опытные трейдеры могут себе позволить делать это в ручном режиме, и только в некоторых моментах. Если вы таким не являетесь, закрывать позиции необходимо при помощи стоп-лосса. Стоп - это рыночный ордер на продажу или покупку актива, направленный навстречу открытой вами ранее ордера.

Давайте рассмотрим пример установки и работы стоп-лосс при покупке, например акций Сбербанка (см. Рис. 1). Представим, что акция торгуется на уровне 100 рублей за кцию. В этот момент вы решаетесь пополнить свою корзину и прикупить (открыть лонг позицию) одну акцию - зеленая линия на Рис. 1. Вы надеетесь ее продать попозже, когда она подорожает. Но когда вы будете ее продавать, если акция не будет расти, а начнет падать? Нужно вовремя ее скинут и просто наблюдать. Для этого устанавливаем стоп-лосс на уровне 90 рублей за акцию - красная пунктирная линия. Когда цена начнет падать и достигнет уровня 90 рублей, ваш стоп-лосс активируется и откроется рыночный ордер на продажу.

Благодаря стоп-лоссу, вы потеряете всего 10 рублей, а без него ваш убыток мог быть куда внушительнее. Посмотрите пример падения российского фондового рынка в начале 2022 года.

Тоже самое касается и продаж активка (открытий шорт позиций), Рис. 2. Вы решили открыть короткую позицию и продали акцию Сбербанка по 100 рублей , стоп-лосс установили на уровне 110 рублей. ель ясна - продать подороже и откупить когда подешевеет, разницу в карман. Если цена развернется и двинется в противоположную открытой вами позиции, то сработает стоп-приказ и ваша акция выкупится обратно по 110 рублей. Вы аналогично покупке, потеряете всего 10 рублей.

Рассмотрим пример на реальном графике криптовалюты Bitcoin (Биткоин).

Трейдер Ваня Пукин увидел, что Биткоин сделал разворот в зоне цен 19300. Начался тренд вверх. Ваня открывает торговую платформу и покупает себе бетховенов на 500 рублей по цене 19580 за штуку. Он не хочет потерять много макиных денег и устанавливает стоп-лосс по цене 19350. Если что-то пойдет не так и рынок снова сделает разворот и повалится вниз, то Ваня не потеряет все деньги. Когда цена упадет до 19350, сработает Ванин стоп-приказ (по какой цене он сработает, узнайте в теме про биржевой стакан) и откроется шорт ордер. Ну ничего страшного, купил подороже, продал подешевле. Главное чтобы на шаурму потом хватило.

Вывод: стоп-лосс устанавливается ниже цены покупки и выше цены продажи. Стоп-лосс - это ваш убыток.

Тейк-профит

Тейк-профит, также важен как и стоп-лосс. Однако в отличии от потерь, тейк необходим для фиксации своей прибыли. Помимо ограничения убытков, в вашей торговой системе должен быть пункт частичного или полного фиксирования дохода. Опытные трейдеры умеют закрывать свои позиции руками, когда видят то движение цены, которое им уже знакомо. Новички не понимают, когда цена может остановиться и повернуть назад. Для фиксирования своей прибыли необходимо использовать тейк-профит.

Работает он схожим способом со стоп-лоссом. Отличие заключается лишь в том, что тейк-профит закрывает не убыточную позицию, уже уже прибыльную. Рассмотрим Рис. 4.

Аналогичный график, показанный на Рис. 2. Если использовать только стоп-лосс, то в таком случае мы получим убыток. Однако, если мы вовремя закроем открытую ранее позицию, убыток можно избежать. Когда мы совершили продажу (открыли короткую позицию, зашортили) - красная линия, мы устанавливаем стоп-лосс на случай разворота цены выше, и тейк-профит на случай достижения нашей цели ценой ниже. Оба отложенных ордера работают в противоположную сторону открытия, то есть делают покупку.

Когда цена достигает тейк-профита, срабатывает приказ на открытие лимитного (или рыночного) ордера. В автоматическом режиме, при достижении определенной цены наша сделка закрывается с прибылью. В нашем случае, мы продали акцию Сбербанка по цене 100 рублей за акцию, стоп-лосс установили на уровне 110 рублей, а тейк-профит - 80. Мы видим, что цена опустилась чуть ниже 80 рублей (зеленая пунктирная лини, тейк-профит), ордер на покупку исполнился. Конец игры, мы в плюсе. А вот если бы в нашей торговой стратегии был только стоп-лосс, то цена, достигнув уровень в 80 рублей развернулась и благополучно обрадовала нас убыточной сделкой.

Тоже самое касается и зеркальным ордерам. Просто переверните картинку и увидите установку стоп-лосса и тейк-профита при покупке актива.

Пример на графике Биткоина с Ваней.

В этот раз наш Иван стал поумнее. Он также на макины деньги решил купить биткоинов на 500 рублей по цене 19580 USDT. Он, как и в прошлый раз (Рис. 3), не хочет потерять все деньги и устанавливает стоп-лосс на уровень 19350 USDT. Однако сейчас он хочет получить со сделки прибыль и устанавливает тейк-профит по цене 19850. Ордер на покупку исполнен. Ваня нервничает, цена в зоне 19720 начинает понемногу снижаться, руки чешутся, хочется на все плюнуть и нажать кнопку продать. Но нет, у нег есть какая-то стратегия и он ее придерживается. Бац, биткоин взлетает и тейк-профит срабатывает. Капуста в кармане.

Вывод: тейк-профит устанавливается выше цены покупки и ниже цены продажи. Тейк-профит - это ваша прибыль.

Применение Stop-Loss (стоп-лосс) и Take-Profit (тейк-профит)

Использование отложенных ордеров при торговле на финансовых рынках, безоговорочно, повышают успех. Но успех в трейдинге не будет только благодаря техническим инструментам, он на 90% зависит от вашей торговой стратегии, которую каждый выбирает самостоятельно.

Почва, на которой строится фундамент торговой системы - это управление рисками. Да, это вы все уже знаете, из каждого угла про эти ваши "мани менеджмент" и "риск менеджмент", не пренебрегайте этим. Не будете соблюдать риски, рынок вытряхнет вас и выбросит. Стопы и тейки это инструмент, чтобы четко соблюдать правила этих рисков. Помимо рисков, эти инструменты - как колючая проволока перед вами, чтобы вы не лезли куда не надо и когда не надо. Импульсивная торговля никого до богатства не довела, прийти к успеху можно только одной дорогой - соблюдать четко прописанные правила.

Где и куда ставить эти ваши стопы и тейки?

Где устанавливать - полностью зависит от выбранной вами торговой системы. Но нужно понимать главное, что соотношение риск/прибыль должно быть грамотным. Я рекомендую соотношение минимум 1к3. Расстояние между ценой открытия и стопом/расстояние между ценой открытия и тейком. То есть, вы рискуете всего лишь 1/3 от суммы входа. Меньшее соотношение, это намеренно понижать эффективность вашей торговли и заработка. В моей системе это отношение составляет от 1к10 и выше.

Чтобы было удобно пользоваться, в Трейдингвью (TradingView) есть специальный инструмент: "Длинная позиция" при покупках и "Короткая позиция" при продажах.

Чтобы установить значение параметров стоп-лосса и тейк-профита, например в МетаТрейдер 4, необходимо при открытии нового ордера установить нужные значения в соответствующие поля (Рис. 7)

Запомните самое важное: меньше риска - больше прибыли!

Теперь вы знаете и понимаете что такое стоп-лосс и тейк-профит в нашем общем бизнесе. Чтобы повысить свой уровень, нужно изучить принципы работы рыночных и лимитных ордеров на бирже.

Удачи вам в торговле!